Ve středu měnový pár EUR/USD opět vykázal stoupající pohyb. Den předtím se pár konsolidoval pod hranicí klouzavého průměru, ukazatel CCI již dvakrát vstoupil do překoupené oblasti (což se stává velmi zřídka) a včera nebyly důvody k růstu eura. Ale právě proto evropská měna rostla. Již několik týdnů, téměř každý den, mluvíme o nelogičnosti současného pohybu.
Včerejšek lze považovat za ztělesnění absurdity. Během dne byla zveřejněna pouze jedna zpráva, která stojí za pozornost obchodníků. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v USA se ukázaly být mnohem lepší než prognózované hodnoty, ale dolar ráno klesl a po zveřejnění zprávy začal klesat ještě více. A to je vše, co potřebujete vědět o tom, jak trh reaguje na zprávy a reporty. Včera jsme řekli, že zprávy o objednávkách nepovažujeme za důležité, trh ukázal, že tomu tak není. Obchodníci nadále interpretují jakoukoli zprávu ve prospěch evropské měny nebo ignorují celé fundamentální pozadí. Taková situace přirozeně značně komplikuje proces obchodování.
Stojí znovu za zmínku, že všechny prodejní signály můžeme bezpečně ignorovat. Naposledy správně fungovaly před více než měsícem. Konsolidace pod klouzavým průměrem nyní neznamená absolutně nic. Ještě více to znamená, že pár brzy obnoví svůj vzestupný pohyb. Ostatní prodejní signály nejsou o nic lepší. Nejvyšší počet případů, kdy jsme viděli, že ukazatel CCI vstoupil do oblasti překoupenosti, než začal pokles, byly třikrát. Tak co, čekáme potřetí? Nebo půjde v našem případě o nový rekord? Jedna věc je jasná, evropská měna je silně překoupená a dříve nebo později se propadne. Trh možná čeká na zasedání ECB a Fedu příští týden. Trh možná čeká, až začnou prodávat velcí hráči.
Inflace v EU za rok a půl klesne na 2 %.
Včera měl zástupce ECB na trhu další nepodstatný projev. Guvernér Bank of France a jeden z členů měnového výboru ECB Francois Villeroy de Galhau uvedl, že inflace pravděpodobně klesne na cílovou úroveň do konce roku 2024. Poznamenal, že inflace již dosáhla vrcholu a že inflace potravin začne ve druhé polovině tohoto roku klesat. Připomeňme, že hlavním zájmem evropského regulátora je jádrová inflace. Hlavní index spotřebitelských cen klesal měsíc od měsíce, někdy velmi rychle (jako v březnu). Jádrová inflace však zatím neklesla. Pro evropskou měnu a obchodníky však tyto informace nemají žádnou hodnotu. Co lze s těmito údaji dělat? Nic.
Jak moc ECB zvedne sazbu, se dozvíme již příští týden. Trh se stále pohybuje mezi 0,25 % a 0,5 %. Přikláníme se k první možnosti, stejně jako většina dotázaných ekonomů Bloombergu. Překvapení jsou však možná. Domníváme se, že případné další "jestřábí" scénáře byly v aktuálním kurzu několikrát započítány. Hlavní otázka proto zní: "Kdy začne trh obchodovat po fundamentálním pozadí?" spíše než "Jak bude trh reagovat na rozhodnutí ECB a Fedu?" Pokud současná situace přetrvá i příští týden, mohla by ECB snížit sazbu na 0,5 % a evropská měna by stále vykazovala růst. Obecně očekáváme novou konsolidaci ceny pod klouzavým průměrem a další růst.
Průměrná volatilita měnového páru EUR/USD za posledních pět obchodních dnů k 27. dubnu je 84 bodů a je charakterizována jako "střední". Očekáváme tedy, že se pár ve čtvrtek bude pohybovat mezi 1,0965 a 1,1133. Otočení indikátoru Heiken Ashi zpět dolů bude indikovat nový pokus o zahájení korekce směrem dolů.
Nejbližší úrovně supportu:
S1 – 1,0986
S2 – 1,0864
S3 – 1,0742
Nejbližší úrovně rezistence:
R1 – 1,1108
R2 – 1,1230
R3 – 1,1353
Obchodní doporučení:
Pár EUR/USD se opět pokusil o korekci, neúspěšně. Můžete zůstat v dlouhých pozicích s cílovými hodnotami 1,1108 a 1,1133, dokud se ukazatel Heiken Ashi neobrátí směrem dolů. Krátké pozice lze otevřít poté, co se cena zkonsoliduje pod klouzavým průměrem s cílem 1,0864.
Vysvětlivky k ilustracím:
Lineární regresní kanály – pomáhají určit aktuální trend. Pokud oba směřují jedním směrem, trend je silný.
Linie klouzavého průměru (nastavení 20,0, vyhlazená) – určuje krátkodobý trend a směr, kterým by se nyní mělo obchodovat.
Murreyho úrovně - cílové úrovně pro pohyb a korekce.
Úrovně volatility (červené linie) – pravděpodobný cenový kanál, kde pár stráví následující den, na základě aktuálních indikátorů volatility.
Indikátor CCI - jeho vstup do přeprodané oblasti (pod -250) nebo překoupené oblasti (nad +250) znamená, že se blíží obrat trendu v opačném směru.
