Euro čelí problémům s růstem, přestože kupující rizikových aktiv byli v pátek velmi aktivní. Komentáře amerických politiků rychle zmírnily jejich nadšení. V pátek večer Michelle Bowmanová, členka rady guvernérů Fedu, uvedla, že americká centrální banka možná bude muset dále zvýšit sazby, aby plně dosáhla cenové stability. "Americká centrální banka bude pravděpodobně muset dále zvýšit úrokové sazby, aby snížila inflaci," řekla Bowmanová s odkazem na čekávání Výboru pro volný trh.
Zdůraznila také svou plnou podporu zvýšení sazeb, ke kterému došlo na setkání minulý měsíc. I když nedávná data ukazují zpomalení růstu cen, Bowmanová chce více důkazů o konzistentní dezinflaci. Řekla, že nedávný pokles inflace byl pozitivním signálem. Hledá však další důkazy, že inflace se trvale pohybuje směrem k 2% cíli. Z tohoto důvodu vidí potenciální potřebu dalšího zvyšování sazeb a očekává, že sazby zůstanou na svém vrcholu po dlouhou dobu. Bude také sledovat známky zpomalení spotřebitelských výdajů a oslabení podmínek na trhu práce.
Je pozoruhodné, že červencové zvýšení sazeb posunulo klíčovou sazbu do rozmezí 5,25 % až 5,5 %, což je nejvíce za 22 let. Průměrný odhad představitelů Federálního rezervního systému zveřejněný v červnu ukázal na další dvě zvýšení v letošním roce, přičemž první bylo provedeno po zvýšení minulý měsíc.
Bowmanová předpokládá, že tvůrci politik budou vyhodnocovat příchozí data a měli by být připraveni v budoucnu sazby zvýšit, pokud se inflace nezastaví. Federální rezervní systém uspořádá další tři politická zasedání v roce 2023, následující je to v září.
Minulý pátek vydalo americké ministerstvo práce zprávu o počtu pracovních míst mimo zemědělství, která se minulý měsíc zvýšila pouze o 187 000, méně, než se očekávalo. Míra nezaměstnanosti mezitím překvapivě klesla na 3,5 %, což je jedna z nejnižších úrovní za poslední desetiletí.
Po zveřejnění údajů o zaměstnanosti dva představitelé Federálního rezervního systému uvedli, že pomalejší růst zaměstnanosti v USA naznačuje, že se trh práce vrací k rovnováze, o kterou dlouho usilovali. Naznačili, že centrální banka možná bude muset zvážit období zvýšených úrokových sazeb. Raphael Bostic, prezident Federální rezervní banky v Atlantě, očekává zpomalení ekonomiky a toto číslo — 187 000 — jeho očekávání potvrzuje.
Prezident Federální rezervní banky v Chicagu Austen Goolsbee také uvedl, že politici musí být během procesu dezinflace trpěliví. Doufá, že centrální banka dokáže snížit inflaci na 2% cíl, aniž by způsobila recesi. Federální rezervní systém bude podle něj brzy muset zvážit, jak dlouho udržet úrokové sazby na restriktivní úrovni.
V reakci na to euro a libra vzrostly, zatímco americký dolar oslabil.
Pokud jde o dnešní technický obrázek EUR/USD, tlak na euro se vrátil. Aby kupující znovu získali kontrolu, měli by držet cenu nad 1,0970. To by otevřelo cestu k 1,1040. Odtud se cena může vyšplhat až na 1,1100. Bez podpory velkých obchodníků by to však bylo docela obtížné. Pokud pár klesne, očekávám významnou akci od hlavních kupujících poblíž 1,0970. Pokud nebudou aktivní, bylo by moudré počkat na minimum 1,0915 nebo zvážit dlouhé pozice od 1,0870.
Mezitím se také vrátil tlak na libru. Libra poroste až poté, co býci získají kontrolu nad úrovní 1,2735, které je ještě potřeba dosáhnout. Opětovné dobytí tohoto rozmezí zvýší naděje na zotavení na 1,2780, po kterém můžeme mluvit o nárůstu kolem 1,2840. Pokud pár padne, medvědi se pokusí převzít kontrolu nad 1,2690. Pokud uspějí, průlom tohoto rozmezí poškodí pozice býků a stlačí GBP/USD na minimum 1,2660 s potenciálem dalšího poklesu na 1,2620.
