Měnový pár GBP/USD strávil čtvrtek a pátek v sestupném trendu. Americká měna v těchto dnech poměrně výrazně posílila, i když k tomu nebyly žádné makroekonomické ani fundamentální důvody. Pokles obou hlavních měnových párů začal poté, co byla ve čtvrtek zveřejněna zpráva o americké inflaci, ale samotná zpráva nebyla žádnou senzací. Navíc indikátory inflace již nemají takový vliv na pohyb žádného měnového páru, protože všechny tři centrální banky (které recenzujeme) téměř dosáhly svých maximálních úrokových sazeb. ECB s vysokou mírou pravděpodobnosti již zpřísnění ukončila a Fed a Bank of England mohou sazbu zvýšit ještě maximálně jednou. Proto již není nijak zvlášť důležité, zda inflace roste nebo klesá. Regulátoři udělali prakticky vše, co mohli.
Ve světle těchto událostí a pohybu z minulého týdne se domníváme, že korekce směrem nahoru nemusí být dokončena. Pokles pod klouzavý průměr je signálem pro prodej nebo změnu lokálního trendu, ale jsou i situace, kdy je trh v "bouři". Domníváme se, že tento týden je vysoká pravděpodobnost obnovení nad klouzavý průměr; korekce směrem nahoru byla příliš slabá a růst dolaru na konci minulého týdne se zdá neopodstatněný. Navíc bude tento týden v každém případě málo významných událostí.
Nejdůležitějšími událostmi tohoto týdne by mohla být zpráva o britské inflaci a projev Jeroma Powella. I tyto údaje se však mohou ukázat jako nudné a nevýrazné. Aktuální týden se proto může vyznačovat čistě technickými pohyby.
Naznačil Bailey nové zvýšení úrokových sazeb? Bank of England zůstává pro trh "divokou kartou". Zdá se, že je vše jasné. Na posledním zasedání však k navýšení sazby nedošlo, ale je nepravděpodobné, že by regulátor náhle ukončil cyklus zpřísňování. Inflace navíc zůstává velmi vysoká. Domníváme se proto, že je docela možné počítat s dalším zvýšením sazeb. V sobotu šéf Bank of England učinil několik prohlášení na akci Mezinárodní finanční instituce. Řekl, že kroky Bank of England zůstanou přísné. Zároveň však naznačil, že šlo spíše o dlouhodobé udržení sazeb na nejvyšší možné úrovni než o nové navyšování. "Poslední fáze snížení inflace na 2 % bude nejtěžší," stěžoval si Bailey.
Obecně by bylo hezké označit rétoriku pana Baileyho za "jestřábí", ale není to možné. To, že sazbu bude nutné držet dlouhodobě na maximální hodnotě při inflaci 6,7 %, není třeba komentovat, to je zřejmé. Fed však také bude držet svou sazbu na vrcholu, takže se jedná o střet. V důsledku toho není fundamentální pozadí právě teď zvlášť důležité. Dolar může pokračovat v růstu jednoduše proto, že po dlouhou dobu klesal. Co se týče britské libry, před 3 nebo 6 měsíci nebyly žádné důvody pro silný růst, a stále žádné nejsou.
Průměrná volatilita páru GBP/USD je za posledních 5 obchodních dnů 99 bodů. U páru libra/dolar je tato hodnota považována za "průměrnou". V pondělí 16. října proto očekáváme pohyb v rozmezí 1,2039 a 1,2237. Otočení ukazatele Heiken Ashi směrem nahoru bude signalizovat možné obnovení vzestupného trendu.
Nejbližší úrovně supportu:
S1 – 1,2146
S2 – 1,2085
S3 – 1.2024
Nejbližší úrovně rezistence:
R1 – 1,2207
R2 – 1,2268
R3 – 1,2329
Obchodní doporučení:
Ve 4hodinovém časovém rámci pár GBP/USD nečekaně klesl pod klouzavý průměr. Proto je možné pokračovat v držení krátkých pozic s cíli na 1,2085 a 1,2039, dokud se ukazatel Heiken Ashi neobrátí směrem nahoru. V případě, že se cena zkonsoliduje nad klouzavým průměrem, budou opět relevantní dlouhé pozice s cíli na 1,2329 a 1,2390. Podporujeme druhý scénář.
Vysvětlivky k ilustracím:
Lineární regresní kanály pomáhají určit aktuální trend. Pokud oba kanály směřují stejným směrem, znamená to silný trend.
Linie klouzavého průměru (nastavení 20,0, vyhlazeno) definuje krátkodobý trend a směr, kterým by se mělo aktuálně obchodovat.
Murreyho úrovně jsou cílové úrovně pro pohyb a korekce.
Úrovně volatility (červené linie) představují pravděpodobný cenový kanál, v rámci kterého se bude pár v příštích dnech pohybovat na základě aktuálních indikátorů volatility.
Indikátor CCI, přecházející do přeprodané (pod -250) nebo překoupené oblasti (nad +250), signalizuje blížící se obrat v opačném směru.
