Na konci obchodního týdne zaznamenaly americké akciové trhy zisky díky optimistické zprávě o zaměstnanosti, která potvrdila sílu ekonomiky země. To posílilo důvěru, že by mohlo dojít k oddálení hospodářského poklesu, a to navzdory spekulacím, že Federální rezervní systém možná přehodnotí plány na úpravu úrokových sazeb.
Růst zaznamenaly všechny klíčové sektory indexu S&P 500, z nichž největší zisky vykázaly sektory komunikací, průmyslu a informačních technologií.
Americké ministerstvo práce uvedlo, že v březnu bylo vytvořeno výrazně více pracovních míst, než se očekávalo, a mzdy nadále rostly, což signalizuje, že ekonomika má v závěru prvního čtvrtletí silné základy.
Tyto údaje si vynutily přehodnocení očekávání ohledně politiky úrokových sazeb Fedu. Odborníci naznačují, že zvyšování sazeb může být odloženo, protože pravděpodobnost recese se zdá být nízká. Tom Plumb, prezident a portfolio manažer společnosti Plumb Funds se sídlem v Madisonu ve Wisconsinu, se k tomuto tématu vyjádřil.
"Podíváme-li se na vývoj ekonomiky, je zřejmé, že stabilita nemusí nutně vést k inflaci. Zpráva o zaměstnanosti z tohoto měsíce posiluje přesvědčení, že šance na recesi se snižují, což je mnohem důležitější než prognózy o nižších úrokových sazbách," řekl Plumb.
Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb do června a prognózy jejich dalšího snížení v letošním roce se rovněž snížily.
Aktuální údaje poukazující na zpomalení amerického sektoru služeb a nedávné výroky předsedy Federálního rezervního systému Jeromea Powella posílily názor, že snížení úrokových sazeb v roce 2024 se bude pravděpodobně zvažovat.
Ve čtvrtek však Neel Kashkari, prezident Federální rezervní banky v Minneapolisu, vyjádřil názor, že v letošním roce možná nebude snížení úrokových sazeb potřeba.
Zpomalení meziročního růstu průměrného hodinového výdělku by mohlo obnovit jistotu, že se růst mezd zmírní, uvedl Dec Mullarkey, ředitel investiční strategie a alokace aktiv v bostonské společnosti SLC Management.
"V tuto chvíli to dává Federálnímu rezervnímu systému další důvod k opatrnosti a mírně mění pravděpodobnost snížení sazeb v tomto roce ze tří na dvě," dodal.
Průzkum mezi malými podniky zjistil pokles počtu zaměstnanců, zatímco mzdy zůstávají mírně nad inflačním cílem Federálního rezervního systému na úrovni 2 %, uvedl Roosevelt Bowman, hlavní investiční stratég společnosti Bernstein Private Wealth Management v New Yorku.
Očekává se, že index spotřebitelských cen (CPI), jehož výsledky budou zveřejněny příští týden, ukáže, že jádrová inflace v březnu klesla na 3,7 % z 3,8 % v předchozím měsíci, což pravděpodobně ovlivní krátkodobou politiku Federálního rezervního systému.
Index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 307,06 b. (0,80 %) na 38 904,04 b., zatímco index Standard & Poor's 500 vzrostl o 57,13 b. (1,11 %) na 5 204,34 b. Index Nasdaq Composite rovněž zaznamenal růst, když přidal 199,44 b. (1,24 %) a uzavřel na hodnotě 16 248,52 b.
Na konci týdne však po zveřejnění různorodých ekonomických údajů, včetně zpráv o aktivitě v sektoru služeb a posílení výrobního sektoru, zaznamenaly všechny tři hlavní indexy pokles: Dow Jones ztratil 2,3 %, S&P 500 klesl o 1 % a Nasdaq o 0,8 %.
Podle společnosti LSEG peněžní trhy nyní předpovídají v průběhu roku zhruba dvě snížení úrokových sazeb namísto tří, jak se předpokládalo před několika týdny.
Tesla (TSLA.O) se v průběhu dne odchýlila od širšího trhu a její akcie klesly o 3,6 % po zprávě, že společnost upustí od vývoje levného modelu automobilu. Očekávalo se, že tento krok učiní z Tesly společnost zaměřenou na spotřebitele a podpoří její růst.
Akcie společnosti Krispy Kreme (DNUT.O) vzrostly o 7,3 %, když analytici společnosti Piper Sandler změnili své hodnocení z neutrálního na outperform. Společnost Shockwave Medical (SWAV.O) rovněž vzrostla o 2 % poté, co oznámila, že koupí společnost Johnson & Johnson (JNJ.N) za 12,5 mld. USD.
Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů vzrostl o 7,5 bazického bodu na 4,384 %, přičemž ceny dluhopisů jsou nepřímo úměrné jejich výnosům. Index amerického dolaru, který měří jeho hodnotu vůči koši šesti měn, vzrostl o 0,07 %. Spotová cena zlata dosáhla rekordního maxima, když se dostala na 2 330,06 USD za unci, zatímco futures na americké zlato vzrostly o 1,6 % na 2 345,4 USD.
Globální akciový index MSCI (.MIWD00000PUS) uzavřel růstem o 0,4 % navzdory ztrátám v Evropě, kde panevropský index STOXX 600 (.STOXX) klesl o 0,84 %.
Americký akciový trh však vykázal zisky, když Dow Jones Industrial Average (.DJI) vzrostl o 0,77 %, S&P 500 (.SPX) o 0,96 % a Nasdaq Composite (.IXIC) o 1,09 %.
Ceny ropy pokračovaly v růstu již druhý týden v řadě, k čemuž přispělo geopolitické napětí na Blízkém východě, obavy z možného omezení dodávek a prognózy silnější poptávky.
To, že ropa dosáhla nejvyšší úrovně od října, se projevilo růstem futures na americkou WTI o 32 centů na 86,91 USD za barel, zatímco cena ropy Brent vzrostla o 52 centů a dosáhla 91,17 USD za barel.
V Asii index asijsko-pacifických akcií mimo Japonsko .MIAPJ0000PUS klesl o 0,45 %.
K poklesu tržní aktivity přispělo i období prázdnin v Číně.
Japonský index Nikkei .N225 se dostal pod tlak a klesl o 2 %, částečně kvůli posílení jenu v důsledku očekávání dalšího zvyšování úrokových sazeb a zvýšené kritiky ze strany japonských představitelů.
Hongkongský index Hang Seng zůstal beze změny.
Ceny zlata dosáhly nových historických maxim a mexické peso zaznamenalo největší růst od konce roku 2015, což se obvykle připisuje zvýšené spotřebitelské poptávce ve Spojených státech.
