Americký akciový trh vykázal na konci pracovního týdne mírný růst. Všechny tři hlavní indexy – S&P 500, Dow a Nasdaq – zakončily týden s pozitivní dynamikou. Největší růst z nich vykázal Dow Jones, který zaznamenal nejlepší výsledky od poloviny prosince.
K růstu akcií došlo na pozadí analýzy výroků představitelů Federálního rezervního systému (FRS) USA, kterou investoři prováděli – očekávají, že příští týden budou zveřejněny nové údaje o inflaci.
Komentáře mnoha členů Fedu objasnily očekávání investorů před zveřejněním důležitých ekonomických ukazatelů. Chuck Carlson, ředitel Horizon Investment Services, zdůraznil, že mnozí před vydáním údajů o inflaci raději nedělají významná rozhodnutí.
Prezident Federální rezervní banky v Atlantě Raphael Bostic upozornil na zpomalení hospodářského růstu, ale načasování případného snížení sazeb Fedu zůstává nejisté. Prezidentka FRB Dallas Laurie Loganová zároveň vyjádřila pochybnosti o adekvátnosti současné měnové politiky pro snížení inflace na cílovou úroveň 2 %.
Příští týden se očekává zveřejnění indexů spotřebitelských a výrobních cen ministerstva práce USA, které poskytnou další údaje o inflaci.
Experti předpokládají, že nadcházející zpráva o indexu spotřebitelských cen ukáže jádrovou inflaci na meziroční úrovni 3,6 %, což by byla nejvyšší úroveň za poslední tři roky.
Paul Nolty, senior wealth advisor a tržní stratég v Murphy & Sylvest v illinoisském Elmhurstu, vyjádřil názor, že Federální rezervní systém se snaží úrokové sazby spíš snížit než zvýšit.
Zdůraznil, že strategie dlouhodobého udržování vysokých sazeb by byla velmi nevýhodná, pokud se výrazně nezhorší ekonomické podmínky.
Index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 125,08 bodů, resp. 0,32 %, na hodnotu 39 512,84. Index S&P 500 vzrostl o 8,6 bodů, resp. 0,16 %, na 5 222,68 bodů, zatímco index Nasdaq Composite klesl o 5,40 bodů, resp. 0,03 %, na úroveň 16 340,87.
Z 11 klíčových sektorů indexu S&P 500 si největší zisky připsaly společnosti z oblasti spotřebního zboží, zatímco nejhůř si vedly akcie z diskrečního sektoru.
Období čtvrtletních zpráv se blíží ke konci. 77 % ze 459 firem z indexu S&P 500, které už reportovaly, podle LSEG překonalo očekávání analytiků.
Akcie Nvidie vzrostly o 1,3 % po zprávě, že Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, přední světový výrobce čipů a klíčový dodavatel pro Nvidii, vykázal téměř 60% nárůst dubnových tržeb.
Akcie Novavaxu vyskočily o 98,7 % po zprávě o licenční dohodě se Sanofi v hodnotě až 1,2 miliardy dolarů.
Akcie SoundHound AI vzrostly o 7,2 %, když společnost oznámila tržby, které překonaly odhady na první čtvrtletí.
Rally na světových akciových trzích zvedla v pátek ceny akcií v Evropě na rekordní hodnoty díky dobrým podnikovým zprávám a předpokladu, že centrální banky brzy sníží úrokové sazby. Dolar zároveň posílil navzdory známkám pomalejšího hospodářského růstu v USA.
Evropské trhy zaznamenaly největší týdenní zisky od konce ledna. Meziregionální index STOXX 600 stoupal šestou seanci v řadě a londýnský index FTSE 100 dosáhl nového rekordního maxima.
Vynikající výsledky hospodaření v Evropě i Severní Americe a růst akcií v Tokiu a dalších asijských regionech pomohly globálnímu indexu MSCI přiblížit se k vytvoření nového rekordního zavíracího maxima a zůstat jen 0,2 % pod jeho úrovní.
Podle Dekeho Mullarkeyho, výkonného ředitele pro investiční strategii a alokaci aktiv v bostonské společnosti SLC Management, se americké akciové trhy stabilizovaly díky úspěšné výsledkové sezóně, ve které výsledky firem obecně předčily očekávání.
"Rozhodně to podpořilo důvěru, že se daří udržet hospodářský růst, přičemž společnosti si úspěšně drží ziskovost," řekl Mullarkey.
Dodal, že vyhlídka na nižší úrokové sazby v Evropě dál pohání akciové trhy v celé eurozóně, takže jsou atraktivní pro globální alokace aktiv.
Evropský index STOXX 600 zakončil obchodní den růstem o 0,77 %, britský FTSE vzrostl o 0,63 % a globální akciový index MSCI o 0,31 %, což je jen 0,2 % pod novým zavíracím maximem.
Americký dolar se zotavil z počátečního poklesu a zaznamenal mírné zisky, když investoři analyzovali údaje o spotřebitelském sentimentu v USA a reagovali na rozsáhlé komentáře představitelů Federálního rezervního systému.
Dolarový index, který odráží hodnotu měny vůči koši šesti hlavních měn, vzrostl o 0,07 % na 105,29 bodů. Euro oslabilo o 0,1 % na 1,077 dolarů a japonský jen ztratil 0,17 % a ustálil se na ceně 155,74 za dolar.
Britská libra zaznamenala na týdenní bázi mírný pokles, když Bank of England nastínila vyhlídky na snížení úrokových sazeb v příštím měsíci a oznámila, že britská ekonomika se v prvním čtvrtletí dostala z recese.
Překonání inflačních prognóz minulý měsíc zmařilo očekávání brzkého snížení sazeb v USA, ale trhy teď předpovídají možné snížení sazeb na listopad a snižují tak odhady pravděpodobnosti zářijové změny sazeb.
Pravděpodobnost, že Bank of England sníží sazby v červnu, se přitom odhaduje jako 50 na 50 a v srpnu téměř na 100 %. Trhy také zohledňují 88% pravděpodobnost, že Evropská centrální banka uvolní svou politiku už v červnu.
Guvernér Bank of England Andrew Bailey sdělil, že nadcházející snížení úrokových sazeb by mohlo být větší, než účastníci trhu očekávají, a zdůraznil tak prohlubující se rozdíl v očekávání sazeb mezi Evropou a USA.
Výnosy amerických státních dluhopisů vzrostly, protože obchodníci očekávají klíčové údaje o dubnové inflaci, které budou zveřejněny příští týden a které ovlivní budoucí výhled měnové politiky Federálního rezervního systému.
Výnos desetiletých státních dluhopisů vyskočil o 5,1 bazického bodu na 4,5 %, zatímco výnos dvouletých dluhopisů, který je úzce spjat s prognózou úrokových sazeb, vzrostl o 6,3 bazického bodu na 4,8698 %.
Ceny ropy klesly přibližně o 1 dolar za barel, když představitelé Federálního rezervního systému naznačili možnost dlouhodobějšího zvýšení úrokových sazeb. Uvedené by mohlo omezit poptávku největších světových spotřebitelů po ropě.
Futures kontrakty na americkou lehkou ropu klesly o 1 dolar na 78,26 dolarů za barel, zatímco ropa Brent se propadla o 1,09 dolarů na 82,79 dolarů za barel.
Ceny zlata stoupaly a směřovaly k nejlepšímu týdnu za posledních pět let. Růst nevýnosového kovu podněcovaly slabé údaje o zaměstnanosti v USA z tohoto týdne, které podpořily očekávání, že Federální rezervní systém bude v průběhu roku snižovat úrokové sazby.
Futures kontrakty na zlato s dodáním v červnu vzrostly o 1,5 % na 2 375 dolarů za unci.
Cena bitcoinu zároveň klesla o 3,19 % a usadila se na 60 613,00 dolarech.
