Evropské akcie ve čtvrtek rostly, když naděje na snížení úrokových sazeb v USA podpořily slabé ekonomické údaje. Také londýnské trhy vykázaly pozitivní dynamiku v souvislosti se zahájením hlasování v parlamentních volbách ve Velké Británii, kde průzkumy předpovídaly historické vítězství Labouristické strany.
Panevropský index STOXX 600 (.STOXX) vzrostl o 0,6 % a dosáhl více než týdenního maxima.
Britský index FTSE 100 (.FTSE) vzrostl o 0,8 %, protože investoři čekali, jak výraznou většinu si labouristická strana zajistí.
"Výsledek voleb ve Spojeném království, od kterého mnozí očekávají, že dopadne ve prospěch labouristů, nebude mít na trhy výrazný dopad, pokud nedojde k velkému překvapení, protože s tímto scénářem již počítají," uvedl Bas van Geffen, hlavní makro stratég Rabobank.
Francouzské akcie (.FCHI) rostly druhý den v řadě, a to o 0,8 %, protože odpůrci francouzského Národního shromáždění (RN) bojují o to, aby se krajně pravicová strana nedostala k moci.
Čtvrteční průzkum ukázal, že francouzská strana Národní shromáždění pravděpodobně nezíská v nedělním druhém kole parlamentních voleb absolutní většinu.
Subindex evropských věřitelů (.SX7E), který zahrnuje francouzské banky Societe Generale (SOGN.PA) a BNP Paribas (BNPP.PA), na základě této zprávy vzrostl o 1,3 % a vedl tak celý sektor.
Průmyslové objednávky v Německu v květnu nečekaně poklesly, zatímco samostatná zpráva ukázala, že inflace ve Švýcarsku minulý měsíc poklesla. To snížilo očekávání trhu, že centrální banka letos opět sníží úrokové sazby.
Představitelé Evropské centrální banky mezitím do značné míry věřili v další snížení inflace, ačkoli někteří váhali s předchozím snížením sazeb kvůli řadě protivětrů, jak potvrdily zprávy ze zasedání.
Z jednotlivých akcií vzrostly akcie britské společnosti Smith & Nephew (SN.L) o 6,8 % poté, co aktivistický investor Cevian Capital oznámil, že získal 5% podíl v této společnosti vyrábějící zdravotnické vybavení.
Francouzská společnost Pluxee (PLX.PA) klesla o 9,2 % poté, co ve středu oznámila slabší než očekávané tržby za třetí čtvrtletí v Evropě.
Akcie švédské společnosti Ericsson (ERICb.ST) klesly o 1,2 % po oznámení, že za druhé čtvrtletí 2024 provede odpis ve výši 11,4 miliardy SEK (1,09 miliardy USD).
Obchodní aktivita byla slabá kvůli svátku v USA.
Libra si svou pozici udržela a britské akcie v pátek rostly poté, co drtivé vítězství středolevicové Labouristické strany v parlamentních volbách posílilo důvěru investorů po období volatility na trhu.
K 06:00 GMT v pátek získala Labouristická strana Keira Starmera 405 z 650 křesel v parlamentu, čímž si zajistili významnou většinu, přičemž výsledky na několika místech ještě nebyly zveřejněny.
Konzervativní premiér Rishi Sunak uznal porážku.
Libra po potvrzení průzkůmů předvolebních výsledků mírně posílila a naposledy se obchodovala za 1,2767 USD. Kurz britské libry vůči euru se téměř nezměnil a činil 84,75 pencí.
Libra začala posilovat poté, co Sunak na konci května nečekaně vyhlásil předčasné volby. Libra byla v tomto roce vůči dolaru nejziskovější měnou, když si polepšila o 0,3 %.
Odrazem této důvěry před volbami je prémiový výnos, který investoři požadují za držení britských dluhopisů oproti německým desetiletým dluhopisům s nejvyšším ratingem. Tento prémiový výnos se letos držel na úrovni kolem 160 bazických bodů, což je výrazně méně než 230 bazických bodů během krize mini-rozpočtu v roce 2022.
Britské akciové indexy (.FTSE) letos dosáhly rekordních maxim, podpořené pomalu rostoucí, ale relativně stabilní ekonomikou a zpomalující inflací.
Spojené království zaznamenalo v posledních několika letech nejvyšší inflaci a úrokové sazby v rozvinutém světě. Výnosy desetiletých britských státních dluhopisů letos vzrostly na přibližně 4,2 %, protože investoři prodávali dluh v domnění, že snižování úrokových sazeb ve Spojeném království bude trvat déle, než se původně očekávalo.
Očekává se, že Bank of England sníží úrokové sazby buď na svém srpnovém, nebo zářijovém zasedání. Analytici se domnívají, že investoři budou rychle reagovat nejen na výsledek čtvrtečních voleb, ale také na budoucí měnovou politiku.
Vysoká inflace a úrokové sazby mají na britskou ekonomiku značný dopad. Výnosy dluhopisů odrážejí očekávání trhu ohledně budoucích úrokových sazeb a nárůst na 4,2 % naznačuje, že investoři očekávají delší období vysokých výpůjčních nákladů.
Ekonomové a analytici pozorně sledují rozhodnutí Bank of England a očekávají možné snížení sazeb v nadcházejících měsících. Tato rozhodnutí budou mít zásadní význam pro budoucí hospodářský vývoj v zemi a ovlivní náladu domácích i zahraničních investorů.
