Analýza páru EUR/USD – graf 1H
Měnový pár EUR/USD se v pátek obchodoval negativně, a to výhradně kvůli údajům z amerického trhu práce. V důsledku toho se obnovil klesající trend a medvědi pocítili opětovný příliv síly. Cena klesla na své předchozí lokální minimum na úrovni 1,0757. V pátek se jí již podruhé nepodařilo překonat úroveň 1,0889.
Domníváme se, že tyto technické signály naznačují, že existuje vysoká pravděpodobnost, že americký dolar bude pokračovat v růstu. Pokud se však podíváme na celý pohyb směrem dolů počínaje 28. prosincem, je zřejmé, že není silný. Tento pár často koriguje a odráží se zpět k růstu, takže doporučujeme neočekávat pokles na denní bázi.
V pátek a v průběhu celého minulého týdne jsme obdrželi obrovské množství důležitých zpráv, které obecně potvrdily, že americká ekonomika je na rozdíl od evropské a britské v dobré kondici. Pokud by se měnová politika Federálního rezervního systému výrazně lišila od politiky Bank of England nebo Evropské centrální banky, dal by se očekávat poněkud jiný pohyb. Nicméně jak BoE, tak ECB také plánují v létě zahájit uvolňování měnové politiky. Tržní očekávání prvního snížení sazeb Federálního rezervního systému v březnu se pravděpodobně nenaplní.
Ukazuje se, že Fed poprvé sníží sazby později, než trh očekával, zatímco ECB a BoE tak učiní dříve, než trh očekával. Je nepravděpodobné, že by sazby Fedu klesaly rychleji než v Evropské unii nebo ve Spojeném království, protože žádná centrální banka si v současné době nemůže nárokovat vítězství nad inflací.
Dnes se domníváme, že je možné, abyste odraz od úrovně 1,0757 považovali za signál k nákupu. Vzhledem k tomu, jak často euro koriguje směrem vzhůru, by byl býčí odraz s cílem na linii Kijun-sen zcela přirozený.
Analýza páru GBP/USD – graf 1H
Na hodinovém časovém rámci se pár GBP/USD propadl do rozmezí 1,2605–1,2620, což je, pro připomenutí, spodní hranice bočního kanálu na úrovni 1,2611–1,2787, kde se cena nachází již měsíc. Skutečnost, že se cena nachází v blízkosti spodní hranice, otevírá obchodníkům v pondělí a v úterý vynikající obchodní příležitosti. Jde o to, že za poslední měsíc se cena v blízkosti hranice nikdy dlouho nezdržela. Proto dnes můžeme očekávat jasný odraz nebo jasné proražení.
V prvním případě by samozřejmě bylo rozumné nakoupit s cílem na linii Kijun-sen (1,2696) a v druhém případě lze zvážit prodej s cílem na úrovni 1,2513. Domníváme se, že neochota trhu prodávat libru může britskou měnu zachránit před nevyhnutelným poklesem. Během posledních měsíců (kdy libra buď rostla, nebo zůstávala beze změny) bylo dost důvodů k tomu, aby kotace opustila boční kanál a obnovila formování klesajícího trendu. Pokaždé tomu však bránila úroveň 1,2611, kolem níž se zřejmě nacházejí značné čekající dlouhé pozice.
Pokud tedy účastníci trhu neuvidí pár pod úrovní 1,2611, bude bez ohledu na fundamentální a makroekonomické pozadí velmi obtížné tuto úroveň překonat. Zároveň však není důvod ani k nákupu libry nad bočním kanálem. Proto stále očekáváme prudký pokles britské měny.
Popis grafu:
Úrovně supportu a rezistence jsou tlusté červené čáry, v jejichž blízkosti může trend skončit. Neposkytují obchodní signály;
Linky Kijun-sen a Senkou Span B jsou liniemi indikátoru Ichimoku vynesené do časového rámce 1H z časového rámce 4H. Poskytují obchodní signály;
Extrémní úrovně jsou tenké červené linie, od kterých se cena dříve odrazila. Poskytují obchodní signály;
Žluté čáry jsou trendové čáry, trendové kanály a jakékoli další technické formace;
Indikátor 1 na grafech COT je čistá velikost pozice pro každou kategorii obchodníků;
Indikátor 2 na grafech COT je čistá velikost pozice pro kategorii nekomerčních obchodníků.
