FX.co ★ Výhled pro EUR/USD na 16. února. Dolar náhle ustupuje

Analýza EUR/USD, graf 5M

EUR/USD ve čtvrtek provedl korekci směrem vzhůru a ke konci dne překonal kritickou hranici. Klesající trend v tuto chvíli zůstává zachován, ale pár často koriguje směrem vzhůru, takže prolomení linie Kijun-sen není signálem, který by ukazoval na začátek obratu býčího trendu. Včera měl trh dobrý důvod zbavit se dolaru (nebo vybrat zisky z krátkých pozic). Dvě z amerických zpráv se ukázaly být výrazně slabší, než se předpokládalo. Maloobchodní tržby se v lednu snížily o 0,8 %, zatímco prognózy předpovídaly maximálně pokles o 0,1 %, a průmyslová výroba klesla o 0,1 %, zatímco obchodníci očekávali její růst o 0,3–0,5 %.

Pokles dolaru byl tedy celkem předvídatelný, ale tyto dvě zprávy celkový fundamentální, makroekonomický a technický obraz sotva ovlivní. Americká ekonomika je stále silnější než evropská. Evropská centrální banka uvažuje o prvním snížení sazeb již na začátku léta. Federální rezervní systém zároveň odkládá první snížení sazeb z března na květen nebo možná dokonce na červen. Nakonec mohou obě centrální banky začít snižovat sazby téměř současně, což je v naprostém rozporu s očekáváními obchodníků z doby před měsícem. Domníváme se, že dolar má stále výhodu, takže nakonec zahájí pohyb vzhůru.

Ve čtvrtek se objevilo jen málo obchodních signálů. Navzdory reakci trhu na americká data byla volatilita pouze 50 pipsů. Nákupní signály se vytvořily poté, co pár prorazil oblast 1,0751–1,0757 a odrazil se od ní. Obchodníci mohli v obou případech otevřít dlouhé pozice, ale jak jsme již zmínili, pohyb vzhůru nebyl příliš silný, takže nebylo možné dosáhnout výrazného zisku. Dnes může pár klesnout.

Zpráva COT:

Nejnovější zpráva COT je z 6. února. Čistá pozice nekomerčních obchodníků je již delší dobu býčí. Počet dlouhých pozic je mnohem vyšší než počet krátkých pozic. V posledních týdnech však počet dlouhých pozic klesá, zatímco počet krátkých pozic roste, což odpovídá současnému pohybu eura a našim očekáváním.

Domníváme se, že euro by mělo klesat a růstový trend musí skončit. Během posledního sledovaného týdne se počet dlouhých pozic skupiny nekomerčních obchodníků zvýšil o 2 000, zatímco počet krátkých pozic vzrostl o 28 800. V souladu s tím klesla čistá pozice o 16 600. Počet nákupních kontraktů je stále vyšší než počet prodejních kontraktů u nekomerčních obchodníků, a to o 62 000. Rozdíl je poměrně velký, ale začínáme pozorovat znatelnou změnu. I bez zpráv COT je jasné, že euro by mělo dále klesat.

Analýza EUR/USD, graf 1H

Na hodinovém grafu přetrvává klesající trend, i když pár konsolidoval nad linií Kijun-sen. Podle našeho názoru všechny faktory aktuálně naznačují, že dolar posílí. Očekáváme proto pokles eura. Nejbližším cílem je oblast 1,0658–1,0669. Tohoto cíle by pár mohl dosáhnout v blízké budoucnosti. Nyní je třeba počkat na ukončení korekční fáze a pevné usazení ceny zpět pod kritickou hranicí. K tomu by mohlo dojít již dnes.

Dne 16. února upozorňujeme na následující úrovně pro obchodování: 1,0530, 1,0581, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0823, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, jakož i linie Senkou Span B (1,0813) a Kijun-sen (1,0751). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, a proto je třeba k tomu při identifikaci obchodních signálů přihlížet. Nezapomeňte nastavit příkaz stop-loss, abyste byli breakeven, pokud by se cena posunula v zamýšleném směru o 15 pipsů. To vás ochrání před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.

V pátek se v Evropské unii neodehrají žádné významné události, zatímco ve Spojených státech bude zveřejněno několik sekundárních zpráv. Ty sice mohou vyvolat reakci v rozsahu 30–40 pipsů (čehož jsme byli svědky včera), silné pohyby však neočekáváme. Z amerických zpráv budou později v pátek zveřejněny jádrový index cen výrobců, index cen výrobců, stavební povolení a předběžný spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity. Pokud se například ukáže, že všechny tři zprávy budou silné, dolar může vzrůst o 50–60 pipsů. Klesající trend zůstane neporušený, dokud se cena bude nacházet pod linií Senkou Span B.

Popis grafu:

Úrovně supportu a rezistence jsou tlusté červené čáry, v jejichž blízkosti může trend skončit. Neposkytují obchodní signály;

Čáry Kijun-sen a Senkou Span B jsou linie indikátoru Ichimoku vynesené do časového rámce 1H z časového rámce 4H. Poskytují obchodní signály;

Extrémní úrovně jsou tenké červené linie, od kterých se cena dříve odrazila. Poskytují obchodní signály;

Žluté čáry jsou trendové linie, trendové kanály a jakékoli další technické formace;

Ukazatel 1 na grafech COT představuje čistou velikost pozice pro jednotlivé kategorie obchodníků;

Ukazatel 2 na grafech COT představuje čistou velikost pozice pro skupinu nekomerčních obchodníků.