Analýza EUR/USD, graf 5M
Měnový pár EUR/USD se v úterý obchodoval nepatrně níže. Volatilita páru již druhý den v řadě nepřesáhla 40 pipsů, ale již jsme vás upozorňovali, že by volatilita mohla ve srovnání s hodnotami z minulého týdne prudce klesnout. Minulý týden se konala dvě zasedání centrálních bank a také byla zveřejněna zpráva o inflaci ve Velké Británii. Ve středu, ve čtvrtek a v pátek byla volatilita samozřejmě nadprůměrná. Tento týden se však v pondělí a úterý prakticky žádné významné události nekonaly...
V USA byla zveřejněna zpráva o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby. Přestože překonaly předpokládanou hodnotu, nezaznamenali jsme na tuto zprávu žádnou reakci trhu. Dolar během americké obchodní seance rostl, ale nebylo to vyvoláno ekonomickými zprávami. Domníváme se, že obchodování na trhu bude pokračovat plynule a euro bude vůči dolaru postupně oslabovat. Problémem eura je, že Federální rezervní systém může nadále odkládat načasování prvního snížení úrokových sazeb. Zároveň existuje 90% pravděpodobnost, že Evropská centrální banka uvolní měnovou politiku již v červnu. Tento faktor by měl trh stimulovat k nákupu americké měny.
Když už jsme u obchodních signálů, vytvořily se dva. Brzy ráno se pár naprosto precizně odrazil od úrovně 1,0836, ale obchodníci nedokázali vydělat ani na tak dokonalém signálu. Důvodem byla opět extrémně nízká volatilita a cena jednoduše nedosáhla nejbližší cílové linie – Kijun-sen. Odpoledne pár konsolidoval pod úrovní 1,0836, ale ani to obchodníkům nepřineslo žádný zisk.
Zpráva COT:
Poslední zpráva COT je z 19. března. Čistá pozice nekomerčních obchodníků je již delší dobu býčí. V podstatě je počet dlouhých (long) pozic na trhu vyšší než počet krátkých (short) pozic. Zároveň však čistá pozice nekomerčních obchodníků v posledních měsících klesá, zatímco čistá pozice komerčních obchodníků roste. To ukazuje, že nálada na trhu se mění na medvědí, protože spekulanti zvyšují objem krátkých (short) pozic na euru. Nevidíme žádné fundamentální faktory, které by mohly podpořit růst eura v dlouhodobém horizontu, přičemž také technická analýza naznačuje klesající trend. Tři klesající trendové linie na týdenním grafu naznačují, že existuje velká šance na prodloužení poklesu.
V současné době se červená a modrá linie pohybují směrem k sobě (což naznačuje obrat trendu po růstu). Proto se domníváme, že euro bude dále klesat. Během posledního sledovaného týdne se počet dlouhých (long) pozic u skupiny nekomerčních obchodníků snížil o 11 600, zatímco počet krátkých (short) pozic se zvýšil o 14 400. V souladu s tím se čistá pozice snížila o 26 000. Počet nákupních kontraktů je stále vyšší než počet prodejních kontraktů u nekomerčních obchodníků – o 48 000 (dříve 74 000).
Analýza EUR/USD, graf 1H
Na hodinovém grafu měnový pár EUR/USD pokračuje v dlouho očekávaném klesajícím trendu, který by ho měl stáhnout hluboko dolů. Cena se nachází pod liniemi ukazatele Ichimoku, což nám dává důvod očekávat další pohyb směrem dolů. Prodávající podporuje také klesající trendová linie. Dolar by měl přesto téměř v každém případě růst, protože celkové fundamentální pozadí je na jeho straně. A to zejména poté, co Federální rezervní systém zachoval svůj jestřábí postoj.
Dne 27. března vyzdvihujeme následující úrovně pro obchodování: 1,0530, 1,0581, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, jakož i linie Senkou Span B (1,0908) a linie Kijun-sen (1,0872). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, a proto je třeba k tomu přihlížet při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit Stop Loss, abyste byli breakeven, pokud by se cena posunula v zamýšleném směru o 15 pipsů. To vás ochrání před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.
Na středu nejsou v USA ani v eurozóně naplánovány žádné události, a to ani ty méně významné. Jestliže volatilita páru v pondělí a v úterý nepřesáhla 40–42 pipsů, co asi můžeme očekávat od zcela "prázdné" středy? S největší pravděpodobností budeme opět svědky nevábných pohybů a bude velmi obtížné dosáhnout zisku.
Popis grafu:
Úrovně supportu a rezistence jsou tlusté červené čáry, v jejichž blízkosti může trend skončit. Neposkytují obchodní signály;
Linie Kijun-sen a Senkou Span B jsou linie indikátoru Ichimoku vynesené do časového rámce 1H z časového rámce 4H. Poskytují obchodní signály;
Extrémní úrovně jsou tenké červené linie, od kterých se cena dříve odrazila. Poskytují obchodní signály;
Žluté čáry jsou trendové linie, trendové kanály a jakékoli další technické formace;
Ukazatel 1 na grafech COT je čistá velikost pozice pro každou kategorii obchodníků;
Ukazatel 2 na grafech COT je čistá velikost pozice pro skupinu nekomerčních obchodníků.
