Analýza EUR/USD, graf 5M
Ve středu pár EUR/USD již druhý den po sobě vykazoval kladné obchody. Zatímco růst eura z předchozího dne vyvolal otázky, které mohly být způsobeny technickou korekcí, pár pokračoval v korekci směrem vzhůru, přestože makroekonomické pozadí naznačovalo opak. Začněme zprávou o inflaci v eurozóně, která se ukázala být slabší, než se předpokládalo. Slabá inflace znamená jediné: Evropská centrální banka se ještě více přiblížila snížení sazeb v červnu, nebo možná dokonce v dubnu. To je samozřejmě pro euro medvědí faktor, ale trh to ignoroval.
Následuje americká zpráva ADP – obdoba NonFarm Payrolls. Její březnová hodnota překonala prognózu o 40 000 a únorová hodnota byla revidována směrem nahoru, což mělo podpořit dolar. Trh však i tuto zprávu jednoduše ignoroval. Nakonec byl zveřejněn ISM PMI ve službách, který byl nečekaně nižší, než trh očekával, ale stále nad hranicí 50,0 b. I přesto trh po této zprávě dolar okamžitě prodával. Jak tedy vidíme, dvě zprávy vyznívající ve prospěch dolaru byly ignorovány, zatímco třetí (nikoli ve prospěch dolaru) byla dokonale zpracována. Trh reagoval velmi zmatečně.
Během evropské obchodní seance se v blízkosti kritické linie vytvořily dva prodejní signály, které se navzájem zrcadlily. V obou případech cena nedokázala klesnout ani o 15 pipsů. Proto měly být krátké pozice při konsolidaci nad linií Kijun-sen uzavřeny a měly být otevřeny dlouhé pozice. Dlouhá pozice se ukázala být úspěšnější. Cena vzrostla o 50 pipsů a ke konci dne se nacházela poblíž úrovně 1,0836, na které mohli obchodníci vybrat zisk.
Zpráva COT:
Poslední zpráva COT je z 26. března. Čistá pozice nekomerčních obchodníků je již delší dobu býčí. V podstatě je počet dlouhých pozic na trhu vyšší než počet krátkých pozic. Zároveň však čistá pozice nekomerčních obchodníků (červená linie) v posledních měsících klesá, zatímco čistá pozice komerčních obchodníků (modrá linie) roste. To ukazuje, že nálada na trhu se stává medvědí, protože spekulanti stále více prodávají euro. Navíc nevidíme žádné fundamentální faktory, které by mohly podpořit sílu eura, zatímco technická analýza rovněž naznačuje klesající trend. Tři klesající trendové čáry na týdenním grafu naznačují, že existuje velká šance na prodloužení poklesu.
V současné době se červená a modrá linie pohybují směrem k sobě (což naznačuje obrat trendu po růstu). Proto se domníváme, že euro bude dále klesat. Během posledního sledovaného týdne se počet dlouhých pozic u skupiny nekomerčních obchodníků snížil o 2 200, zatímco počet krátkých pozic se zvýšil o 15 000. V souladu s tím se čistá pozice snížila o 17 200. Počet nákupních kontraktů je vyšší než počet prodejních kontraktů u nekomerčních obchodníků pouze o 31 000 (dříve 48 000).
Analýza EUR/USD, graf 1H
Na hodinovém grafu pár EUR/USD pokračuje v klesajícím trendu, což by mělo pár stáhnout dolů. Momentálně sice dochází ke korekci směrem vzhůru, ale klesající trendová čára nadále podporuje prodávající. Dolar by měl přesto téměř v každém případě růst, protože celkové fundamentální pozadí je na jeho straně. Podporuje ho i makroekonomické pozadí, ale tento týden trh většinu zpráv ignoroval, místo aby na ně reagoval.
Dne 4. dubna upozorňujeme na následující úrovně pro obchodování: 1,0530, 1,0581, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, jakož i linie Senkou Span B (1,0859) a linie Kijun-sen (1,0771). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, a proto je třeba k tomu přihlédnout při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit stop loss, abyste byli breakeven, pokud by se cena posunula v zamýšleném směru o 15 pipsů. To vás ochrání před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.
Ve čtvrtek si pozornost investorů možná vyžádají sekundární zprávy z Evropské unie a Spojených států. V EU půjde o konečné vyhodnocení indexu PMI ve službách za březen, zatímco v USA o žádosti o podporu v nezaměstnanosti. Dnes nevidíme žádné důvody pro to, aby pár vykazoval vysokou volatilitu nebo prodloužil býčí korekci.
Popis grafu:
Úrovně supportu a rezistence jsou tlusté červené čáry, v jejichž blízkosti může trend skončit. Neposkytují obchodní signály;
Čáry Kijun-sen a Senkou Span B jsou čáry indikátoru Ichimoku vynesené do časového rámce 1H z časového rámce 4H. Poskytují obchodní signály;
Extrémní úrovně jsou tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Poskytují obchodní signály;
Žluté čáry jsou trendové linie, trendové kanály a jakékoli další technické formace;
Ukazatel 1 na grafech COT je čistá velikost pozice pro každou kategorii obchodníků;
