Analýza páru EUR/USD v grafu 5M
Pár EUR/USD se ve středu propadl. Euro kleslo poté, co zpráva o inflaci v USA ukázala, že spotřebitelské ceny vzrostly o 0,1 % víc, než se čekalo. Někdo by snad řekl, že tak malá odchylka od prognózy by neměla vyvolat podobně silný pohyb, ale my jsme rozhodně proti. Je fakt, že euro bylo v posledních měsících schopno vykázat jen pozvolný pokles, ačkoli fundamentální a makroekonomické pozadí šlo proti němu. Například minulý týden euro vykázalo nelogický pohyb nahoru, i když prakticky všechny důležité zprávy z USA vyšly silněji, než se očekávalo. Proto jsme pevně přesvědčeni, že euro je nadhodnocené a dolar silně podhodnocený. Včera se účastníci trhu prostě neudrželi a začali hromadně otevírat short pozice, protože teď je jasné, že Federální rezervní systém se neodváží snížit sazby ani v červnu.
Navíc je momentálně naprosto nejasné, kdy vůbec ke snížení sazeb dojde. Opakovaně jsme upozorňovali, že trh se svými holubičími nadějemi spěchá, a proto odmítá nakupovat dolar. Jak vidíme, všechno teď do sebe zapadá. Americká měna může dál posilovat až k paritě s eurem.
Včerejší pohyb byl sice velmi volatilní, ale pro obchodníky prakticky nepoužitelný. Pár prudce klesl a cena během pouhých pěti minut prorazila úrovně 1,0836 a 1,0797, stejně jako linie indikátoru Ichimoku. V době vytvoření prodejního signálu tedy pár klesl už zhruba o 70 pipů. Obchodníci nicméně mohli stále otevírat short pozice. Pár dál klesal, přičemž do večera se propadl o dalších 50 pipů. Obchodníci mohli díky našim doporučením vydělat 50 pipů.
COT report:
Poslední COT report máme z 26. března. Čistá pozice nekomerčních obchodníků je už delší dobu býčí. Počet long pozic na trhu je v podstatě vyšší než počet short pozic. Zároveň ale čistá pozice nekomerčních obchodníků (červená linie) v posledních měsících klesá, zatímco čistá pozice komerčních obchodníků (modrá linie) stoupá. Z toho vyplývá, že tržní sentiment se mění v medvědí, protože spekulanti víc a víc prodávají euro. Navíc nevidíme žádné fundamentální faktory, které by mohly podpořit sílu eura, a technická analýza také naznačuje klesající trend. Tři klesající trendové linie v týdenním grafu ukazují, že se velmi pravděpodobně prodlouží pokles.
Aktuálně se červená a modrá linie pohybují k sobě (což naznačuje obrat trendu po růstu). Proto podle nás euro bude dál klesat. Během posledního sledovaného týdne klesl počet long pozic v nekomerční skupině o 2 200, zatímco počet short pozic vzrostl o 15 000. Ve výsledku tedy čistá pozice klesla o 17 200. Počet buy kontraktů u nekomerčních obchodníků je jen o 31 000 (dříve 48 000) vyšší než počet sell kontraktů.
Analýza páru EUR/USD v grafu 1H
Pár EUR/USD v grafu 1H pokračoval v klesajícím trendu. Stačila mu jedna inflační zpráva z USA, která ukázala, že spotřebitelské ceny zrychlily. Jelikož naděje na snížení úrokových sazeb Fedu výrazně poklesly, americký dolar by mohl a měl pokračovat v růstu. Podobně silné pohyby se samozřejmě neobjevují každý den, ale dnešní výsledky budou ovlivněny zasedáním Evropské centrální banky. A to je pro pár EUR/USD potenciálně další medvědí faktor.
11. dubna upozorňujeme na následující obchodní úrovně: 1,0530, 1,0581, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, stejně jako na linii Senkou Span B (1,0801) a linii Kijun-sen (1,0807). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je dobré při identifikaci obchodních signálů zohlednit. Nezapomeňte nastavit stop loss na breakeven, pokud se cena posune o 15 pipů v zamýšleném směru. To vás ochrání před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže být falešný.
Dnes se pozornost obrací k zasedání ECB, později bude následovat tisková konference prezidentky ECB Christine Lagardeové. Domníváme se, že Lagardeová bude ještě víc holubičí, což by klidně mohlo vyvolat nový pokles. V USA se očekávají jen druhořadé události, jako je index cen výrobců (který po včerejší inflační zprávě ztratil na významu) a prvotní žádosti o podporu v nezaměstnanosti.
Popis grafu:
Úrovně supportu a rezistence jsou tučné červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit. Neposkytují obchodní signály.
Linie Kijun-sen a Senkou Span B jsou linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do časového rámce 1H. Poskytují obchodní signály.
Extrémní úrovně jsou tenké červené linie, od kterých se cena v minulosti odrazila. Poskytují obchodní signály.
Žluté linie jsou trendové linie, trendové kanály a jakékoli další technické patterny.
Indikátor 1 v grafech COT je velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.
