Analýza páru EUR/USD v grafu 5M
Pár EUR/USD obnovil silný sestupný pohyb a nebyly za tím žádné aktuální lokální makroekonomické důvody. Což ale neznamená, že za tím nebyl obecně žádný důvod. V uplynulých měsících jsme často zmiňovali, že euro by mělo být levnější než americký dolar. A důvodů bylo a pořád je dost. Slabý stav ekonomiky EU ve srovnání s ekonomikou USA. Sny trhu o tom, že Federální rezervní systém bude první, kdo sníží sazby; na základě těchto snů trh dlouho prodával dolar. Technický obraz, podle kterého v denním časovém rámci začal loni sestupný trend. Jednotná měna měla z těchto důvodů klesat. A podle očekávání v pátek klesla.
Samozřejmě nikdo nečeká, že euro teď bude klesat každý den. Mnoho týdnů pozorujeme ultra nízkou volatilitu, takže je nepravděpodobné, že by euro každý den oslabilo o 100 pipů. Je ale fakt, že by mělo pokračovat v pohybu k úrovni 1,0200–1,0450. A to také čekáme.
V pátek se objevily dva obchodní signály – bohužel v době, kdy už byla většina poklesu za námi. Obchodníci nicméně mohli po překonání oblasti 1,0658–1,0669 stále otevírat short pozice. Zisk z tohoto obchodu mohl být 10–20 pipů. Lepší než nic.
COT report:
Nejnovější COT report je z 9. dubna. Čistá pozice nekomerčních obchodníků je už nějakou dobu dobu býčí. V podstatě je počet long pozic na trhu vyšší než počet short pozic. Zároveň ale čistá pozice nekomerčních obchodníků (červená linie) v posledních měsících klesá, zatímco čistá pozice komerčních obchodníků (modrá linie) stoupá. Z toho vyplývá, že tržní sentiment se mění v medvědí, protože spekulanti pokračují v prodeji eura. Navíc nevidíme žádné fundamentální faktory, které by mohly podpořit sílu eura, přičemž technická analýza také naznačuje downtrend. Tři klesající trendové linie v týdenním grafu ukazují, že nejspíš bude pokračovat pokles.
Aktuálně se červená a modrá linie pohybují k sobě (což naznačuje obrat trendu po růstu). Proto podle nás euro bude dál klesat. Během posledního sledovaného týdne klesl počet long pozic v nekomerční skupině o 12 800, zatímco počet short pozic klesl o 28 700. Ve výsledku tedy čistá pozice vzrostla o 15 900. Celkově vzato dál klesá euro i čistá pozice. Počet buy kontraktů u nekomerčních obchodníků je jen o 32 700 (dříve 31 000) vyšší než počet sell kontraktů.
Analýza páru EUR/USD v grafu 1H
Pár EUR/USD v 1hodinovém grafu obnovil downtrend. Jelikož naděje na snížení úrokových sazeb Fedu výrazně poklesly, americký dolar by mohl a měl ještě několik dalších měsíců pokračovat v růstu. Zvlášť když se očekává, že ECB svou měnovou politiku brzy uvolní. Prakticky všechny faktory momentálně ukazují na růst amerického dolaru.
15. dubna upozorňujeme na následující obchodní úrovně: 1,0530, 1,0581, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, stejně jako na linii Senkou Span B (1,0801) a Kijun-sen (1,0755). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je dobré zohlednit při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit stop loss na breakeven, pokud se cena posune o 15 pipů v zamýšleném směru. To vás ochrání před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže být falešný.
V pondělí bude zveřejněna zpráva o průmyslové výrobě v eurozóně a údaje o maloobchodních tržbách v USA. Teoreticky by americká zpráva mohla vyvolat výraznou reakci trhu, ale aby se tak stalo, musí se skutečná hodnota výrazně lišit od prognózy. Pár by mohl zahájit korekční pohyb, protože za dva dny ztratil více než 200 pipů. V současnosti je ale tržní sentiment rozhodně medvědí, takže je možné, že pokles bude pokračovat i v pondělí, byť bude méně intenzivní.
Popis grafu:
Úrovně supportu a rezistence jsou tučné červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit. Neposkytují obchodní signály.
Linie Kijun-sen a Senkou Span B jsou linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do časového rámce 1H. Poskytují obchodní signály.
Extrémní úrovně jsou tenké červené linie, od kterých se cena v minulosti odrazila. Poskytují obchodní signály.
Žluté linie jsou trendové linie, trendové kanály a jakékoli další technické patterny.
Indikátor 1 v grafech COT je velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.
