Analýza EUR/USD, graf 5M
EUR/USD se nadále pohyboval uvnitř téměř horizontálního kanálu, formálně označovaného jako vzestupný kanál. Vzhledem k tomu, že k poslednímu odrazu došlo od spodní hranice kanálu, cena v průběhu několika dní vzrostla až k jeho horní hranici. Tento pohyb se ukázal být naprosto předvídatelný, ačkoli včera měl nejen technický charakter.
Dopoledne zveřejnily Německo a EU údaje o PMI ve službách a ve zpracovatelském průmyslu. Ukázalo se, že údaje PMI ve službách byly výrazně silnější, než se předpokládalo, zatímco PMI ve zpracovatelském průmyslu byly buď horší, než se předpokládalo, nebo prostě velmi slabé. Trh považoval za důležitější sektor služeb, takže euro začalo ráno růst. Vzápětí se však zastavilo, a nebýt amerických PMI (které obvykle nemají velký vliv), euro by možná tolik nestouplo. Tentokrát se však trh rozhodl věnovat pozornost americkým indexům S&P, takže dolar podruhé během dne klesl, protože údaje o amerických PMI se ukázaly jako slabé. Oba indexy dopadly hůře, než se předpokládalo.
Celkově pár v hodinovém časovém rámci pokračuje v postupné korekci směrem vzhůru. Nedomníváme se, že euro zahájilo novou fázi růstu ve střednědobém horizontu. Očekáváme, že korekce skončí a klesající trend se obnoví.
Co se týče obchodních signálů, v 5minutovém časovém rámci se vytvořily dva. Nejprve se pár usadil nad rozpětím 1,0646–1,0669 a poté se od stejného rozpětí odrazil. V obou případech došlo k průrazu nebo odrazu přesně v době zveřejnění zpráv. Reagovat na tyto signály bylo poměrně náročné. Kdyby tyto zprávy nebyly zveřejněny, sotva bychom byli svědky růstu eura. Proto se domníváme, že klesající trend ve střednědobém horizontu přetrvá.
Zpráva COT:
Poslední zpráva COT je z 16. dubna. Čistá pozice nekomerčních obchodníků je již delší dobu býčí. V podstatě je počet dlouhých pozic na trhu vyšší než počet krátkých pozic. Zároveň však čistá pozice nekomerčních obchodníků (červená linie) v posledních měsících klesá, zatímco čistá pozice komerčních obchodníků (modrá linie) roste. To ukazuje, že se nálada na trhu stává medvědí, protože spekulanti stále více prodávají euro. Navíc nevidíme žádné fundamentální faktory, které by mohly podpořit sílu eura, zatímco technická analýza rovněž naznačuje klesající trend. Tři klesající trendové linie v týdenním grafu naznačují, že existuje velká šance na pokračování poklesu.
V současné době se červená a modrá linie pohybují směrem k sobě (což naznačuje obrat trendu po růstu). Proto se domníváme, že euro bude dále klesat. Během posledního sledovaného týdne se počet dlouhých pozic skupiny nekomerčních obchodníků zvýšil o 3 500, zatímco počet krátkých pozic vzrostl o 21 500. V souladu s tím se čistá pozice snížila o 21 500. Celkově euro i čistá pozice nadále klesají. Počet nákupních kontraktů je vyšší než počet prodejních kontraktů u nekomerčních obchodníků pouze o 12 000 (dříve 32 700).
Analýza EUR/USD, graf 1H
V hodinovém grafu si měnový pár EUR/USD udržuje klesající trend, ale již týden se nachází ve flat fázi. Vzhledem k tomu, že se očekávání snížení sazeb Federálního rezervního systému v roce 2024 výrazně snížila, americký dolar může a měl by ještě minimálně několik měsíců růst. Zejména ve světle nadcházejícího červnového snížení sazeb Evropské centrální banky. Prakticky všechny faktory naznačují pohyb páru směrem dolů. Nedávný pohyb vzhůru považujeme za standardní korekci.
Dne 24. dubna upozorňujeme na následující úrovně pro obchodování: 1,0530, 1,0581, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, jakož i linie Senkou Span B (1,0745) a linie Kijun-sen (1,0661). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, a proto je třeba k tomu přihlédnout při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit stop loss, abyste byli breakeven, pokud by se cena posunula v zamýšleném směru o 15 pipsů. To vás ochrání před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.
Ve středu bude v Německu zveřejněn index podnikatelského klimatu IFO a v USA bude zveřejněna zpráva o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby. Americká zpráva je poměrně důležitá a trh tento týden ukázal, že je připraven na zprávy reagovat... Očekávejte aktivní pohyby.
Popis grafu:
Úrovně supportu a rezistence jsou tlusté červené linie, u kterých by mohl trend skončit. Neposkytují obchodní signály;
Linie Kijun-sen a Senkou Span B jsou linie indikátoru Ichimoku vynesené do časového rámce 1H z časového rámce 4H. Poskytují obchodní signály;
Extrémní úrovně jsou tenké červené linie, od kterých se cena dříve odrazila. Poskytují obchodní signály;
Žluté linie jsou trendové linie, trendové kanály a jakékoli další technické formace;
Ukazatel 1 na grafech COT je čistá velikost pozice pro každou kategorii obchodníků;
