Analýza EUR/USD v 5M grafu
Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek prodělal menší medvědí korekci. Ta byla tak slabá, že není jasné, zda pár vůbec klesne k linii Senkou Span B. Jak již bylo zmíněno, trh se vrátil ke své oblíbené rutině posledních šesti měsíců. Ta spočívá v nákupu eura pod jakoukoli záminkou, zatímco nákup amerického dolaru je možný pouze při významných příležitostech. Většina fundamentálních a makroekonomických souvislostí, které hovoří ve prospěch dolaru, je trhem buď ignorována, nebo interpretována v jeho neprospěch, což znamená totéž. Abychom byli spravedliví, za poslední měsíc přišlo z USA mnoho negativních údajů, které mohly a měly vyvolat pokles dolaru. Dolar však klesal mnohem častěji, než by odpovídalo údajům. Trh navíc ignoruje skutečnost, že Federální rezervní systém nehodlá v dohledné době snižovat sazby.
Proto nevidíme důvod, proč by mělo euro pokračovat ve svém vzestupném pohybu, a očekáváme, že ve střednědobém horizontu se obnoví klesající trend. Měli bychom však vzít v úvahu i možnost, že pokud si trh bezdůvodně udrží býčí tendenci, pár neklesne. Nezapomínejme, že na trhu dominují velcí hráči, kteří mohou uzavírat obchody nezávisle na fundamentálních událostech a makroekonomických zprávách.
Ve čtvrtek se vytvořil pouze jeden obchodní signál – prodejní. Na samém začátku evropské obchodní seance se pár odrazil od úrovně 1,0889 a do večera se posunul o zhruba 5–10 pipsů dolů. Volatilita byla poměrně nízká, což samozřejmě ovlivnilo počet signálů a výši zisku.
Zpráva COT:
Poslední zpráva COT je ze 7. května. Čistá pozice nekomerčních obchodníků byla delší dobu býčí, ale nyní se situace konečně změnila. Čistá pozice nekomerčních obchodníků (červená linie) v posledních měsících klesá, zatímco čistá pozice komerčních obchodníků (modrá linie) roste. To ukazuje, že nálada na trhu se stává medvědí, protože spekulanti stále více prodávají euro. V současné době se jejich pozice z hlediska objemu shodují. Nevidíme žádné fundamentální faktory, které by mohly podpořit sílu eura, přičemž také technická analýza naznačuje klesající trend. Tři klesající trendové linie v týdenním grafu naznačují, že existuje velká šance na pokračování poklesu.
Červená a modrá linie se překřížily a nyní mohou mít značnou převahu medvědi. Pevně tedy věříme, že euro bude dále klesat. Během posledního sledovaného týdne se počet dlouhých (long) pozic skupiny nekomerčních obchodníků zvýšil o 3 400, zatímco počet krátkých (short) pozic se snížil o 7 900. V souladu s tím se čistá pozice zvýšila o 12 300. Celkově euro i čistá pozice nadále klesají. Počet nákupních kontraktů je vyšší než počet prodejních kontraktů pouze u nekomerčních obchodníků, a to o 4 000.
Analýza EUR/USD v 1H grafu
V hodinovém grafu prochází pár EUR/USD již měsíc stabilní býčí korekcí proti širšímu klesajícímu trendu. Vzhledem k tomu, že se výrazně snížila očekávání snížení sazeb Federálního rezervního systému v roce 2024, se domníváme, že by americká měna měla ve střednědobém horizontu růst. Stále očekáváme, že cena bude konsolidovat pod vzestupným kanálem, aby se mohl obnovit klesající trend. Zdá se však, že trh není za žádných okolností připraven nakupovat dolar.
Dne 17. května upozorňujeme na následující úrovně pro obchodování: 1,0530, 1,0581, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, jakož i linii Senkou Span B (1,0734) a linii Kijun-sen (1,0830). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, a proto je třeba k tomu přihlédnout při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte na příkaz stop loss, abyste byli break even, pokud by se cena posunula v zamýšleném směru o 15 pipsů. To vás ochrání před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.
V pátek bude zveřejněn konečný odhad zprávy o inflaci v eurozóně. Kromě této události se nebude v USA ani v EU odehrávat nic jiného zajímavého. Volatilita bude pravděpodobně nízká.
Popis grafu:
Úrovně supportu a rezistence jsou tlusté červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit. Neposkytují obchodní signály;
Linie Kijun-sen a Senkou Span B jsou linie indikátoru Ichimoku vynesené do časového rámce 1H z časového rámce 4H. Poskytují obchodní signály;
Extrémní úrovně jsou tenké červené linie, od kterých se cena dříve odrazila. Poskytují obchodní signály;
Žluté linie jsou trendové linie, trendové kanály a jakékoli další technické formace;
Ukazatel 1 v grafech COT je čistá velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.
