Vlnová struktura měnového páru EUR/USD se ve 4hodinovém grafu nezměnila. Pozorujeme konstrukci předpokládané vlny 3 v rámci vlny 3 nebo C segmentu klesajícího trendu. Pokud tomu tak opravdu je, pokles kotací bude ještě nějakou dobu pokračovat, jelikož první vlna tohoto segmentu byla dokončena kolem úrovně 1,0450. Třetí vlna tohoto segmentu trendu by tedy měla skončit pod touto úrovní.
Hranice 1,0450 je pouze cílem pro třetí vlnu. Pokud se současný klesající segment trendu ukáže jako impulzivní, můžeme očekávat pět vln, které by mohly euro potenciálně dostat pod úroveň 1,0000. Je třeba přiznat, že není jednoduché předvídat takový výsledek, ale forexový trh v posledních letech přinesl spoustu překvapení. Možné je tedy všechno.
Je tady šance, že se vlnová struktura změní? Ano, ta je tady vždy. Jestliže však od 3. října loňského roku pozorujeme vývoj nového segmentu vzestupného trendu, předchozí klesající vlna do žádné struktury nezapadá. Vzestupný segment je tedy možný pouze při výrazných komplikacích vlnového modelu. V posledních týdnech pár pouze roste, což ohrožuje celistvost vlnového obrazu.
Hranice 1,0880 v současné době brzdí kupující.
V úterý se sazba EUR/USD snížila o 15 bazických bodů. Celkový ústup z vrcholů dosažených minulý týden činí pouze několik desítek bodů, což je zřejmě příliš málo na to, aby to znamenalo konec vzestupné vlny pozorované v posledním měsíci. Vzhledem k tomu, že zatím nemohu dospět k závěru, že je tato vlna dokončená, je stále možné, že dojde k proražení úrovně 1,0880, což by si vyžádalo úpravy současného vlnového modelu. Je zřejmé, že tento scénář si nikdo nepřeje.
V tuto chvíli však hranice 1,0880 nadále brzdí kupující. Prodávající bohužel nedělají téměř nic pro to, aby se začala formovat nová klesající vlna, která by měla být impulzivní a měla by pár dostat pod úroveň 1,0600. Členové FOMC dnes zopakovali, že v nejlepším případě provede regulátor v roce 2024 dvě kola uvolňování měnové politiky. Jako důvod opět uvedli příliš vysokou inflaci, její pozvolné zpomalování a silnou ekonomiku. Fed tedy nyní zůstává stejně daleko od prvního kola uvolňování jako před zveřejněním dubnové zprávy o inflaci, která způsobila pád amerického dolaru.
V současné situaci mohu očekávat pouze pokles poptávky po euru a nárůst poptávky po dolaru. Hranice 1,0880 bude i nadále působit jako nepřekonatelná překážka pro kupující.
Obecné závěry
Na základě analýzy měnového páru EUR/USD pokračuje formování sestupné vlny. V blízké budoucnosti očekávám obnovení impulzní sestupné vlny 3 v rámci 3 nebo C s výrazným poklesem páru. Předpokládám, že nastane příznivý okamžik pro nové prodeje s cílem kolem odhadované hranice 1,0462. Neproražení hranice 1,0880, která odpovídá 61,8 % Fibonacciho retracementu, může naznačit, že je trh připraven na nové prodeje.
Ve větším vlnovém měřítku je zřejmé, že předpokládaná vlna 2 neboli B, která překonala 61,8 % Fibonacciho retracementu první vlny, může být kompletní. Pokud tomu tak je, začal se uskutečňovat scénář vytvoření vlny 3 neboli C a poklesu páru pod úroveň 1,0400.
Klíčové zásady mé analýzy:
- Vlnová struktura by měla být jednoduchá a srozumitelná. Se složitými strukturami se obtížně pracuje a často s sebou přinášejí změny.
- Pokud si nejste jisti tím, co se na trhu děje, raději do něj nevstupujte.
- Nikdy si nemůžeme být 100% jisti směrem pohybu. Nezapomeňte zadat příkazy stop-loss.
- Vlnovou analýzu můžete kombinovat s dalšími typy analýz a obchodních strategií.
