Kurz páru EUR/USD se v pátek obrátil ve prospěch eura a zahájil nový růst ke korekční hladině 76,4 % (1,0892). Vzhledem k pohybu páru v posledních 6–8 dnech je dnes podle mě pravděpodobný obrat ve prospěch amerického dolaru a nový pokles k zóně supportu 1,0785–1,0797. Výrazný pokles eura očekávám až po konsolidaci kotací pod vzestupným koridorem a důležitou zónou supportu 1,0785–1,0797. Do té doby si býci udrží vedoucí postavení na trhu.
Situace na vlnách zůstává přehledná. Poslední sestupná vlna skončila 1. května a nepřiblížila se k minimu předchozí vlny, zatímco poslední vzestupná vlna prorazila vrchol předchozí vlny. Stále tedy máme býčí trend. Považuji ho za poměrně nestabilní a věřím, že vydrží jen chvíli. Růst kotací ale trvá už déle než měsíc a medvědi zatím nedokázali pár zatlačit ani ke spodní linii kanálu. V tuto chvíli nic nenasvědčuje tomu, že by býčí trend měl skončit. Signál se objeví, pokud nová sestupná vlna prorazí minimum z 1. května.
Informační pozadí v pátek umožnilo medvědům pokračovat v tlaku na dominantní býky. Index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity v USA dosáhl v květnu hodnoty 69,1 oproti očekávané hodnotě 67,5 a objednávky zboží dlouhodobé spotřeby vzrostly o 0,7 % oproti očekávané hodnotě -0,8 %. Americký dolar tak mohl pokračovat v růstu, ale býci ani tentokrát neumožnili medvědům čehokoli dosáhnout. Informační pozadí nemůže v tuto chvíli působit proti síle býků. Fakt, že pár už týden a půl nedokáže pokračovat v růstu, nic neznamená. I býci občas potřebují přestávku, aby nabrali sílu a získali další důvěru ve své kroky. Pravděpodobnost dalšího růstu eura je aktuálně vzhledem k současnému rozložení sil na trhu přinejmenším 80 %.
Pár se v grafu 4H konsolidoval nad "klínem" a stoupal k Fibonacciho hladině 50,0 % (1,0862). Nedávný úsek růstu eura vypadá nejednoznačně, takže si nejsem jistý, jestli bude pokračovat. Žádné hrozící divergence dnes nepozorujeme. Pokud dojde k uzavření nad úrovní 1,0862, může pokračovat růst k další korekční úrovni 61,8 % (1,0959). Pokles páru lze sledovat spíš v hodinovém grafu.
COT report:
Spekulanti otevřeli v posledním sledovaném týdnu 4 176 long kontraktů a zavřeli 20 144 short kontraktů. Sentiment v "nekomerční" skupině se před několika týdny změnil na medvědí, ale teď mají navrch opět býci. Celkový počet long kontraktů v rukou spekulantů je teď 182 000, zatímco počet short kontraktů je 141 000. Rozdíl se opět zvětšuje ve prospěch býků.
Situace se ale bude dál vyvíjet ve prospěch medvědů. Dlouhodobě nevidím důvod k nákupu eura, protože ECB už je připravena začít uvolňovat měnovou politiku. Tím se sníží výnosy z bankovních vkladů a státních dluhopisů, které v Americe zůstanou na vysokých úrovních, takže dolar bude pro investory atraktivnější. Je ale třeba reagovat na údaje z grafických analýz a COT reportů, které ukazují na vytrvalý býčí sentiment.
Zpravodajský kalendář pro USA a eurozónu:
Kalendář ekonomických událostí neobsahuje 27. května žádné zajímavé záznamy. Vliv informačního pozadí na sentiment obchodníků bude dnes nulový.
Prognóza pro pár EUR/USD a obchodní tipy:
Prodej páru je možný při uzavření pod hladinou 1,0837 s cílem 1,0785. Tohoto cíle je stále třeba dosáhnout. Nový prodej páru je možný jen při novém zavření pod hladinou 1,0837 s cílem 1,0797. Euro je možné nakupovat při odrazu od oblasti 1,0785–1,0797 v hodinovém grafu s cíli 1,0837 a 1,0892.
