Pár EUR/USD téměř celou středu pokračoval v poklesu a konsolidoval se pod úrovní retracementu 61,8 % – 1,0837. Kotace se aktuálně obchodují v zóně supportu 1,0785–1,0797. Konsolidace pod touto zónou napomohou dalšímu poklesu k další Fibonacciho úrovni 38,2 % –1,0748. Odraz od zóny 1,0785–1,0797 podpoří obrat ve prospěch eura a určitý růst k úrovni retracementu 1,0837. Býci začínají ztrácet kontrolu nad trhem.
Situace na vlnách zůstává přehledná. Poslední dokončená vzestupná vlna neprorazila vrchol předchozí vlny, zatímco nová sestupná vlna prorazila minimum z 23. května. Máme zde tedy první náznak změny trendu z býčího na medvědí. Konsolidace pod vzestupným trendovým kanálem potvrdí ofenzivu medvědů. Trh v současnosti prochází obratem. Nový medvědí trend by podle mého názoru mohl být poměrně silný, protože nedávný růst eura vyvolal mnoho otázek.
Středeční informační pozadí bylo velmi slabé, ale fakt, že se medvědům podařilo přejít do ofenzivy, je povzbudivý. Index spotřebitelských cen v Německu v květnu meziročně vzrostl z 2,2 % na 2,4 %, což plně odpovídalo očekávání obchodníků. Reakce na tuto zprávu tedy prakticky chyběla. Inflace v eurozóně klesla už natolik, že ECB zvažuje uvolnění měnové politiky. Mírný růst spotřebitelských cen už nehraje významnou roli. Navíc, i když je inflace v Německu určitě důležitá, směr, kterým se trh brzy vydá, naznačí zítřejší údaje o inflaci v eurozóně. Pokud se nedočkáme růstu eura na základě rostoucí inflace v eurozóně, ovládnou trh plně medvědi.
Pár se v grafu 4H odrazil od Fibonacciho hladiny 50,0 % – 1,0862 a obrátil se ve prospěch amerického dolaru. Navzdory odchodu z "klínu" předpokládám, že se v nadcházejících týdnech a měsících může vytvořit medvědí trend, protože informační pozadí je rozporuplné a nepodporuje býky. Příští měsíc má ECB začít s uvolňováním měnové politiky, což je pro euro silný medvědí faktor. Konsolidace pod Fibonacciho hladinou 38,2 % – 1,0765 zvýší pravděpodobnost dalšího poklesu k další úrovni retracementu 23,6 % – 1,0644.
COT report:
Spekulanti v posledním sledovaném týdnu otevřeli 4 176 long kontraktů a zavřeli 20 144 short kontraktů. Sentiment v "nekomerční" skupině se před několika týdny změnil na medvědí, ale teď mají navrch opět býci. Celkový počet long kontraktů v rukou spekulantů je teď 182 000, zatímco počet short kontraktů je 141 000. Rozdíl se opět zvětšuje ve prospěch býků.
Situace se ale bude dál vyvíjet ve prospěch medvědů. Dlouhodobě nevidím důvod k nákupu eura, protože ECB je připravena začít uvolňovat měnovou politiku, což sníží výnosy z bankovních vkladů a státních dluhopisů, které v Americe zůstanou na vysokých úrovních, takže dolar bude pro investory atraktivnější. Je ale třeba reagovat na údaje z grafických analýz a COT reportů, které ukazují na vytrvalý "býčí" sentiment.
Kalendář zpráv pro USA a eurozónu:
- Eurozóna: Míra nezaměstnanosti (09:00 UTC)
- USA: HDP za první čtvrtletí (12:30 UTC)
- USA: Změna prvotních žádostí o podporu v nezaměstnanosti (12:30 UTC)
Kalendář ekonomických událostí na 30. května obsahuje několik položek, ze kterých vyčnívá zpráva o HDP. Vliv informačního pozadí na dnešní sentiment obchodníků může být mírný.
Prognóza pro pár EUR/USD a obchodní doporučení:
Prodej páru je možný při konsolidaci pod hladinou 1,0837 s cílem v zóně supportu 1,0785–1,0797. Tohoto cíle bylo dosaženo. Při konsolidaci pod touto zónou jsou možné nové prodeje s cíli 1,0748 a 1,0692. Dnes je možné nakupovat euro, pokud se odrazí od zóny 1,0785–1,0797, s cílem 1,0837. Růst eura může být velmi slabý, protože medvědi přebírají kontrolu nad trhem.
