Pár EUR/USD v pátek po odrazu od zóny supportu 1,0785–1,0797 pokračoval ve vzestupném pohybu. Zvládl konsolidaci nad Fibonacciho hladinou 61,8 % (1,0837), která mu přináší možnost dalšího růstu k další Fibonacciho hladině 76,4 % (1,0892). Jen konsolidace pod zónou 1,0785–1,0797 a vzestupným trendovým kanálem umožní očekávat medvědí trend a výrazný pokles eura. Býci zatím nejsou připraveni vzdát se kontroly nad trhem.
Situace na vlnách zůstává přehledná. Poslední dokončená vzestupná vlna neprolomila vrchol předchozí vlny, zatímco nová sestupná vlna sotva o několik bodů prolomila minimum z 23. května. Toto je první známka změny trendu z býčího na medvědí. Konsolidace pod vzestupným trendovým kanálem potvrdí postup medvědů. I když pozvolna a bez silného medvědího tlaku, přesto trh se obrací. Podle mého názoru by nový medvědí trend mohl být poměrně silný, protože nedávný růst eura vyvolal mnoho otázek. Nejprve ale musí začít trend.
Páteční zpravodajské pozadí medvědům neumožnilo postupovat. Index spotřebitelských cen v eurozóně vzrostl v květnu víc, než obchodníci očekávali, a zpochybnil tak uvolnění měnové politiky ECB v tomto týdnu. Evropský regulátor už rozhodl o snížení tří klíčových úrokových sazeb, ale obchodníci si v pátek mysleli, že aby se ECB vyvarovala rizik, mohla by si dát ještě měsíc a půl pauzu. Dobrým příkladem jim je inflace v USA, která zatím neklesla pod 3 %. Podobně by se mohla vyvíjet také inflace v Evropě. Maloobchodní tržby v Německu opět zaostaly za odhady, když vykázaly pokles o 1,2 %.
Pár se v grafu 4H odrazil od Fibonacciho hladiny 50,0 % (1,0862) a obrátil se ve prospěch amerického dolaru. Navzdory opuštění "klínu" předpokládám, že se v nadcházejících týdnech a měsících může vytvořit medvědí trend, protože zpravodajské pozadí je poměrně rozporuplné a nepodporuje výhradně býky. Konsolidaci nad úrovní 1,0862 bych nepovažoval za signál k nákupu, protože v posledních týdnech došlo už ke dvěma takovým konsolidacím.
COT report:
Spekulanti otevřeli v posledním sledovaném týdnu 2 082 long kontraktů a zavřeli 14 015 short kontraktů. Sentiment v "nekomerční" skupině se před několika týdny změnil v medvědí, ale převahu teď znovu získávají býci, kteří zvyšují svůj náskok. Celkový počet long kontraktů v rukou spekulantů je teď 184 000, zatímco počet short kontraktů je 127 000. Rozdíl se opět zvětšuje ve prospěch býků.
Situace se ale bude i nadále měnit ve prospěch medvědů. Nevidím žádný dlouhodobý důvod k nákupu eura, protože ECB je připravena začít s uvolňováním měnové politiky, což sníží výnosy z bankovních vkladů a státních dluhopisů. Výnosy ve Spojených státech zůstanou vysoké, takže dolar bude pro investory atraktivnější. V tuto chvíli je ale důležité reagovat na grafické analýzy a COT reporty, které ukazují na přetrvávající "býčí" sentiment.
Kalendář zpráv pro USA a eurozónu
- Eurozóna – německý výrobní index PMI (07:55 UTC)
- Eurozóna – PMI ve zpracovatelském průmyslu (08:00 UTC)
- USA – PMI ve zpracovatelském průmyslu (13:45 UTC)
- USA – ISM PMI ve zpracovatelském průmyslu (14:00 UTC)
Kalendář ekonomických událostí na 3. června obsahuje několik položek, z nichž vyčnívá index ISM. Zpravodajské pozadí by dnes mohlo mírně ovlivňovat sentiment obchodníků.
Prognóza pro pár EUR/USD a obchodní tipy:
Prodej páru byl možný při konsolidaci pod úrovní 1,0837 s cílem v zóně supportu 1,0785–1,0797. Tohoto cíle bylo dosaženo. O nových prodejích lze uvažovat při konsolidaci pod zónou 1,0785–1,0797 s cíli 1,0748 a 1,0692. Alternativně může dojít k prodeji, pokud pár zavře pod úrovní 1,0837 s cílem 1,0785–1,0797. Nákup eura je možný při odrazu od zóny 1,0785–1,0797 s cílem 1,0837. Tohoto cíle bylo včera dosaženo. Dnes je možné zůstat u nákupů s cílem 1,0892.
