Vlnová analýza 4hodinového grafu měnového páru EUR/USD se nezměnila. Momentálně pozorujeme výstavbu předpokládané vlny 3, 3, nebo c úseku klesajícího trendu. Pokud tomu tak skutečně je, pak pokles kotací bude pokračovat poměrně dlouho, jelikož první vlna tohoto úseku dokončila svou výstavbu poblíž hladiny 1,0450. Třetí vlna tohoto trendového úseku by tedy měla skončit níže.
Značka 1,0450 je cílem pouze pro třetí vlnu. Pokud se současný klesající úsek trendu ukáže jako impulsní, pak budeme mít celkem pět vln a evropská měna se dost možná propadne pod hranici 1,0000. Samozřejmě není snadné takový vývoj událostí nyní očekávat, ale v posledních letech došlo na devizovém trhu k mnoha překvapením.
Může se rozložení vln změnit? V posledních týdnech pár převážně rostl. Přesto by trh měl dříve či později vzít v úvahu začátek procesu uvolňování měnové politiky ECB, což by mělo snížit poptávku po evropské měně. Nový úspěšný pokus o prolomení hranice 1,0788 tomuto scénáři výrazně dodá na důvěře.
Americkou měnu šokovala zpráva o inflaci.
Kurz EUR/USD se ve čtvrtek nezměnil kvůli velmi předčasně a nevhodně zveřejněnému indexu cen výrobců ve Spojených státech. O této zprávě však budu hovořit o něco později. Trh zatím v posledních 24 hodinách prakticky propadl panice. Směr obchodování se neustále mění; dolar roste a klesá a všechny zmíněné pohyby přitom pramálo korelují se zpravodajským pozadím. Včerejší zpráva o inflaci v USA poukázala na její pokles z 3,4 % na 3,3 % v meziročním srovnání. Jak se ukázalo, trh na takové zpomalení ani nebyl připraven. Chtěl bych se zeptat účastníků, co vlastně čekali. Nastává velmi zajímavá situace, kdy z nějakého důvodu nikdo neočekává zpomalení inflace ve Spojených státech při maximálních sazbách Fedu. Dále dojde ke zpomalení inflace o 0,1 % a pro trh se taková zpráva stane téměř šokem a dolar se řítí do propasti. Současná situace na trhu v posledních dnech a týdnech je nenormální.
Po mírném pullbacku směrem dolů byl dnes zveřejněn index cen výrobců, který v květnu klesl o 0,2 %. A opět se ukázalo, že trhy nebyly na minimální zpomalení inflace připraveny. A tak mě zase zajímá: proč nikdo s poklesem inflace nepočítá, když o tom Jerome Powell a všichni jeho kolegové mluví? Trh sám cíleně pracuje proti americké měně. Pokud záměrně stanovíte vyšší prognózy, pak můžete jakoukoli hodnotu považovat za slabou pro americkou měnu. A již druhý den po sobě jsme svědky propadů dolaru na základě zpráv o inflaci, které ukazují minimální zpomalení. Fed zároveň naznačuje pokračování "jestřábí" politiky.
Obecné závěry.
Na základě analýzy měnového páru EUR/USD pokračuje výstavba klesajícího souboru vln. V blízké budoucnosti očekávám obnovení budování impulsní sestupné vlny 3 ve 3 nebo c s výrazným poklesem páru. Nadále zvažuji pouze prodeje s cíli poblíž odhadované hranice 1,0462. Úspěšný pokus o proražení hranice 1,0788, která odpovídá 76,4 % podle Fibonacciho, dodá novou jistotu, že trh je připraven na výstavbu klesající vlny 3 ve 3 nebo c.
Ve vyšším vlnovém měřítku tak může být dokončena předpokládaná vlna 2 neboli b, která měla více než 76,4 % Fibonacciho délky z první vlny. Pokud tomu tak skutečně je, pak se bude nadále realizovat scénář s výstavbou vlny 3 nebo c a poklesem páru pod 4. figuru.
Základní principy mé analýzy:
1) Vlnová struktura by měla být jednoduchá a srozumitelná. Se složitými strukturami se obtížně pracuje a často přinášejí změny.
2) Pokud si nejste jisti, co se na trhu děje, je lepší do něj nevstupovat.
3) Nikdy si nemůžete být a nebudete 100% jistí směrem pohybu. Nezapomínejte na ochranné příkazy stop loss.
4) Vlnovou analýzu je možné kombinovat s dalšími typy analýz a obchodních strategií.
