Analýza EUR/USD v 5M grafu
Měnový pár EUR/USD v pátek pokračoval v pohybu směrem dolů poté, co se odrazil od úrovně 1,0757. V důsledku toho se cena na konci týdne ocitla kolem oblasti supportu 1,0658–1,0669. Od této oblasti se cena může podruhé odrazit, ale nyní se na ní nachází klesající trendová linie, která podporuje další pokles eura. Nejen technická analýza podporuje pohyb směrem dolů. Ani fundamentální pozadí nenaznačuje silný růst eura. Za poslední dva týdny se výrazně zhoršilo. Evropská centrální banka začala snižovat svou klíčovou úrokovou sazbu a může v tom postupně, ne-li dokonce rychle, pokračovat. Pokud jde o Federální rezervní systém, otázka prvního snížení sazeb zůstává otevřená. Trh je v tomto ohledu plný optimismu a očekává první snížení sazeb v září. My se domníváme, že k němu dojde v prosinci. Pokud máme pravdu, pak má euro stále dost času na to, aby dosáhlo všech cílů současného klesajícího trendu.
Páteční pokles páru mohl být výraznější, než jaký jsme viděli. Údaje o evropském indexu PMI sice neznamenaly prudký propad, ale ukázaly se být slabší, než se předpokládalo. Na druhou stranu americké indexy se ukázaly být silnější, než se očekávalo. Proto by dolar mohl během americké obchodní seance pokračovat v růstu. Trh však usoudil, že stačí, aby dolar vzrostl o pouhých 10 pipsů. Celkově zůstává volatilita velmi slabá.
Pokud jde o páteční obchodní signály, můžeme vzít na vědomí pouze odraz od kritické linie, po kterém se cena téměř dostala do oblasti 1,0658–1,0669, k čemuž chybělo jen několik pipsů. Bohužel pár do konce dne vzrostl, takže na krátké (short) pozici bylo možné vydělat maximálně 15 pipsů. Žádné další signály se během dne nevytvořily.
Zpráva COT:
Poslední zpráva COT je z 11. června. Čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstává dlouhodobě býčí a stále se jedná o stejnou situaci. Medvědům se pokus o získání převahy vůbec nepovedl. Čistá pozice nekomerčních obchodníků (červená linie) v posledních měsících klesá, zatímco čistá pozice komerčních obchodníků (modrá linie) roste. Nyní jsme však opět svědky opaku. To ukazuje, že v současné době opět získávají převahu kupující, nikoliv prodávající. To může být dočasné, protože klesající trend je stále platný.
Nevidíme žádné fundamentální faktory, které by mohly podpořit posílení eura v dlouhodobém horizontu, přičemž také technická analýza naznačuje pokračování klesajícího trendu. Tři klesající trendové linie v týdenním grafu naznačují, že existuje velká šance na další pokles.
Červená a modrá linie se od sebe v současné době opět vzdalují, což naznačuje nárůst dlouhých (long) pozic na euru. Během posledního sledovaného týdne se počet dlouhých (long) pozic skupiny nekomerčních obchodníků snížil o 1 200, zatímco počet krátkých (short) pozic se zvýšil o 23 000. V souladu s tím se čistá pozice snížila o 14 200. Můžeme být svědky počínajícího sílícího medvědího tlaku. Podle zpráv COT má euro značný potenciál pro pokles.
Analýza EUR/USD v 1H grafu
V 1hodinovém grafu EUR/USD začal vytvářet nový klesající trend, který je součástí globálního trendu. Stejně jako dříve očekáváme pokles jednotné evropské měny. Volatilita opět klesla na absolutní minimum, což poměrně ztěžuje provádění analýz i obchodování. Tento týden může dojít k obnovení korekce směrem vzhůru z oblasti 1,0658–1,0669, ale v tuto chvíli mají prodávající k dispozici linii supportu – trendovou linii. K zahájení nové medvědí vlny proto musí cena konsolidovat pod oblastí 1,0658–1,0669.
Dne 24. června upozorňujeme na následující úrovně pro obchodování: 1,0530, 1,0581, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, jakož i linie Senkou Span B (1,0785) a Kijun-sen (1,0717). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, a proto je třeba k tomu při identifikaci obchodních signálů přihlížet. Nezapomeňte nastavit stop loss na úroveň breakeven, pokud by se cena posunula v zamýšleném směru o 15 pipsů. To vás ochrání před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže být falešný.
Na pondělí nejsou naplánovány žádné významné události. Dopoledne bude v Německu zveřejněna zpráva Ifo o podnikatelském klimatu, ta je však druhořadá. Může vyvolat reakci trhu v rozsahu maximálně 10–15 pipsů. Jinak nás pravděpodobně čeká další "nudné pondělí" a nudný týden.
Popis grafu:
Úrovně supportu a rezistence jsou tlusté červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit. Neposkytují žádné obchodní signály;
Linie Kijun-sen a Senkou Span B jsou linie indikátoru Ichimoku zakreslené do časového rámce 1H z časového rámce 4H. Poskytují obchodní signály;
Extrémní úrovně jsou tenké červené linie, od kterých se cena dříve odrazila. Poskytují obchodní signály;
Žluté linie jsou trendové linie, trendové kanály a jakékoli další technické formace;
Ukazatel 1 v grafech COT je čistá velikost pozice pro každou kategorii obchodníků;
