Vlnová analýza nástroje EUR/USD se ve 4hodinovém grafu nezměnila. Aktuálně pozorujeme formování předpokládané vlny 3 v rámci vlny 3 nebo c medvědí části trendu. Pokud tomu tak skutečně je, pokles kotací bude ještě nějakou dobu pokračovat, neboť první vlna tohoto segmentu dokončila svou formaci kolem hranice 1,0450. Třetí vlna tohoto segmentu trendu by tedy měla skončit níže, i když nebude mít impulsní podobu.
Hladina 1,0450 je cílem pouze pro třetí vlnu. Pokud současný medvědí úsek trendu nabude impulsní podoby, můžeme očekávat celkem pět vln a euro by mohlo klidně klesnout pod hranici 1,0000. Samozřejmě, takový vývoj nyní není úplně snadné očekávat, ale v posledních letech se na měnovém trhu odehrálo mnoho překvapení.
Alternativním scénářem, který nyní vidím, je přeměna vlny 3 nebo c v korekční formaci s pěti vlnami označenými jako a-b-c-d-e. I v tomto případě by se minimum vlny 3 nebo c mělo nacházet pod minimem vlny 1 nebo a. Pokud tedy nyní začala tvorba vlny e ve vlně 3 nebo c, a nikoliv vlny 3 ve vlně 3 nebo c, pokles instrumentu by měl stále pokračovat.
Euro je připraveno k dalšímu poklesu, ale je potřeba si udělat přestávku.
Kurz měnového páru EUR/USD v úterý klesl o pouhých 15 bazických bodů. V grafech je jasně patrné, že se tento instrument od 14. června obchoduje v lokálním rozpětí. Trh tedy akumuluje pozice a připravuje se na silnější pohyb. Na začátku tohoto týdne jsem zmínil, že v současné době není důvod takový pohyb očekávat. Zpravodajské pozadí je velmi skoupé, takže trh raději ještě chvíli vyčkává. Pokud bude čekání kratší, může opustit rozpětí i bez významných údajů nebo událostí, ale zatím stále čeká.
Úterní zprávy jsou naprosto nevýrazné. Jistě, každý den trh dostává určité množství informací od velkých bank, významných politiků, různých analytiků apod. Je však nepravděpodobné, že by trh byl připraven reagovat na každou takovou zprávu. Například téměř všechny nedávné projevy představitelů ECB a Fedu byly prakticky totožné. Proto neočekávám žádné výrazné změny cen na základě dalšího projevu člena FOMC nebo manažera ECB. Zpráva o HDP v USA tento týden pravděpodobně nebude událostí, která by instrument vytlačila z jeho rozpětí. Pravděpodobnost odchylky od hodnoty 1,3 % v prvním čtvrtletí je poměrně nízká.
Celkový závěr.
Na základě analýzy měnového páru EUR/USD pokračuje formování medvědí vlny. V blízké budoucnosti očekávám pokračování klesající trendové vlny 3 nebo c s výrazným poklesem instrumentu. Nadále zvažuji pouze prodeje s cíli kolem vypočtené hranice 1,0462. Vnitřní struktura vlny 3 nebo c může mít podobu pěti vln a korekční charakter, ale i v tomto případě by měly kotace klesnout do rozmezí 4.–5. čísla.
Ve větším vlnovém měřítku je zřejmé, že předpokládaná vlna 2 nebo b, která podle Fibonacciho retracovala více než 76,4 % z první vlny, mohla být dokončena. Pokud tomu tak skutečně je, pak se nadále rozvíjí scénář konstrukce vlny 3 nebo c a poklesu instrumentu pod úroveň 4. čísla.
Klíčové principy mé analýzy:
- Vlnová struktura by měla být jednoduchá a jasná. Se složitými strukturami se těžko pracuje a často přinášejí změny.
- Pokud si nejste jistí tím, co se na trhu děje, je lepší do něj nevstupovat.
- Nikdy si nemůžete být 100% jistí směrem pohybu. Nezapomínejte na ochranné příkazy stop loss.
- Vlnovou analýzu je možné kombinovat s dalšími typy analýz a obchodních strategií.
