V úterý se pár EUR/USD obrátil ve prospěch amerického dolaru a konsolidoval pod hladinou retracementu 61,8 % na úrovni 1,0722. Pokles tak může pokračovat směrem k další Fibonacciho hladině 76,4 % na úrovni 1,0676. Odraz kurzu páru od této úrovně bude již třetí v řadě a umožní nový očekávaný růst směrem k úrovni 1,0722. Konsolidace kurzu páru pod úrovní 1,0676 naznačí další pokles směrem k nejbližší korekční hladině 100,0 % na úrovni 1,0602.
Vlnová struktura je stále jasná. Poslední dokončená vzestupná vlna byla velmi slabá a nedokázala prolomit vrchol předchozí vlny. Ani poslední klesající vlna (která možná ještě není dokončena) nedokázala prolomit minimum předchozí vlny. "Medvědí" trend tedy zůstává, ale brzy by se mohly objevit první známky změny trendu na "býčí". Tímto náznakem by bylo prolomení vrcholu poslední vzestupné vlny z 18. června. Pokud se tak nestane, budu očekávat návrat k úrovni 1,0676. Prolomení minima ze 14. června zároveň zachová "medvědí" trend.
V úterý nebyly k dispozici žádné informace na pozadí. Trend zůstává "medvědí" a k překonání vrcholu z 18. června nedošlo. Vše nasvědčuje tomu, že pokles bude pokračovat, a je jen otázkou času, kdy medvědi konsolidují pod úrovní 1,0676. Tento týden je aktivita obchodníků poměrně slabá, ale býci nyní nejeví zájem o útoky. Kupující mohli tento týden využít ke korekci, ta však proběhla minulý pátek. Jak jsem již zmínil, vrchol z 18. června nebyl překonán, takže pokles může pokračovat. Tento týden se neodehrají žádné významné události, protože prakticky žádné nejsou. Jedinou zajímavou zprávou je pro mě zpráva o HDP v USA, ale ani slabá hodnota pravděpodobně medvědy nezastaví. Na trhu jsou v současné době ve hře významnější faktory.
Ve 4hodinovém grafu pár provedl nový obrat ve prospěch eura poté, co se na ukazateli CCI vytvořila "býčí" divergence. Aktuálně kotace konsolidovaly pod Fibonacciho hladinou 61,8 % na úrovni 1,0714, což naznačuje další pokles směrem ke korekční úrovni 76,4 % – 1,0613. Minulý týden došlo ve 4hodinovém grafu k uzavření pod trendovou linií, což změnilo náladu obchodníků na "medvědí".
Zpráva o závazcích obchodníků (Commitments ofTraders, COT)
Během posledního sledovaného týdne spekulanti uzavřeli 16 233 dlouhých (long) pozic a otevřeli 19 460 krátkých (short) pozic. Nálada skupiny "nekomerčních" obchodníků se před několika týdny změnila na "medvědí" a v současné době posiluje. Celkový počet dlouhých (long) pozic držených spekulanty nyní činí 171 000, zatímco krátkých (short) pozic je 163 000. Rozdíl se nadále zmenšuje.
Situace bude i nadále přát medvědům. Dlouhodobě nevidím důvod k nákupu eura, protože ECB začala uvolňovat měnovou politiku, což sníží výnosy z bankovních vkladů a státních dluhopisů. Naopak v Americe zůstanou vysoké ještě minimálně několik měsíců, čímž se dolar stane pro investory atraktivnějším. Potenciál pro pokles eura se i podle zpráv COT jeví jako značný. Pokud nyní mezi hlavními hráči stále panuje býčí sentiment, a euro přesto klesá, jak na tom bude euro, až se sentiment změní na medvědí?
Kalendář zpráv pro USA a Evropskou unii:
USA – Prodeje nových domů (14:00 UTC)
Dne 26. června obsahuje ekonomický kalendář pouze jednu méně významnou událost. Dopad zpravodajského pozadí na sentiment obchodníků bude dnes velmi slabý.
Prognóza pro EUR/USD a rady pro obchodování:
Pár bylo možné prodávat po konsolidaci pod hladinou 1,0722 v hodinovém grafu s cílem na 1,0676. Konsolidace pod hladinou 1,0676 umožní pokračovat s prodeji s cílem na 1,0602. Nákupy eura byly v hodinovém grafu možné po odrazu od hladiny 1,0676 s cíli na 1,0722 a 1,0760, druhého cíle však pár nedosáhl.
Úrovně Fibonacciho retracementu jsou v hodinovém grafu stanoveny na 1,0602–1,0917 a ve 4hodinovém grafu na 1,0450–1,1139.
