Analýza EUR/USD v 5M grafu
Pár EUR/USD si v pondělí udržel svůj růst, aniž by se během dne pokusil o korekci. Jsme svědky téměř nepřetržitého pohybu vzhůru, a to i během dnů bez zpráv. Vždy se však objeví nějaká zpráva, která by hypoteticky mohla pohyb vysvětlit. Každý pohyb se dá totiž snadno a jednoduše zpětně vysvětlit. Například v pondělí několik zástupců měnového výboru Federálního rezervního systému opět hovořilo o možném snížení sazeb v září. Skutečnost, že trh tento scénář již několik týdnů očekává, nikoho neznepokojuje. Navíc tržní očekávání ohledně uvolnění v září oslabila, protože trh původně očekával snížení sazeb o 0,5 % a nyní předpokládá pouze snížení sazeb o 0,25 %. To by naznačovalo, že americký dolar by měl alespoň mírně posílit. Jenže to není pravda. Trh pokračuje v neúnavných nákupech měnového páru EUR/USD.
Co s tím vším dělat? V podstatě jedinou schůdnou možností je nyní sledovat trend. Diskutovat o krátkých pozicích nemá smysl, dokud se cena neusadí pod trendovou linií. Ani pak není pokles zaručen. Trh v současné době nevychází z konkrétních faktů, ale ze svých očekávání. Stejně tak snadno může očekávat snížení sazeb o 0,5 % v listopadu.
V pondělí se nevytvořily žádné obchodní signály. Poslední signál pro nákup (buy) byl vytvořen v pátek večer, kdy cena uzavřela nad úrovní 1,1006. Kdo otevřel dlouhé (long) pozice před víkendem, dosáhl v pondělí slušného zisku. Málokdo však očekával nové zisky páru během nudného pondělí.
Zpráva COT:
Nejnovější zpráva COT je z 13. srpna. Z obrázku výše je patrné, že čistá pozice nekomerčních obchodníků je dlouhodobě býčí a taková zůstává. Pokus medvědů o přesun do jejich dominantní oblasti velkolepě selhal. Čistá pozice nekomerčních obchodníků (červená čára) v posledních měsících klesala, zatímco čistá pozice komerčních obchodníků (modrá čára) rostla. V současné době jsou přibližně vyrovnané, což naznačuje nový pokus medvědů převzít kontrolu.
Stále také nevidíme žádné fundamentální faktory, které by podporovaly posilování eura, a technická analýza naznačuje, že cena se nachází ve fázi konsolidace – jinými slovy ve flatu. V týdenním časovém rámci je zřejmé, že od prosince 2022 se pár obchoduje mezi úrovněmi 1,0448 a 1,1274. Jinými slovy, ze sedmiměsíčního rozpětí jsme se přesunuli do osmnáctiměsíčního.
V současné době se červená a modrá čára od sebe mírně vzdalují, což naznačuje, že dlouhé (long) pozice na jednotné evropské měně rostou. Vzhledem k flatu však z takových změn není možné vyvozovat dlouhodobé závěry. Během posledního sledovaného týdne se počet dlouhých (long) pozic v nekomerční skupině obchodníků snížil o 3 600, zatímco počet krátkých (short) pozic se zvýšil o 3 000. V souladu s tím se čistá pozice snížila o 6 600. Podle zpráv COT má euro stále potenciál k poklesu.
Analýza EUR/USD v 1H grafu
Měnový pár EUR/USD v hodinovém časovém rámci pokračuje v postupném a odměřeném pohybu vzhůru. Nové zprávy o inflaci v USA minulý týden poskytly trhu další důvod k opětovnému prodeji dolaru. Tento týden trh očekává holubičí rétoriku předsedy Fedu Jeroma Powella. Trh tyto příležitosti k prodeji dolaru plně využil. Stále máme k dispozici vzestupnou trendovou linii, která euro podporuje. V zásadě žádný z ukazatelů v současnosti nenaznačuje konec vzestupného trendu.
Dne 20. srpna upozorňujeme na následující úrovně pro obchodování: 1,0530, 1,0581, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, stejně jako linie Senkou Span B (1,0893) a linie Kijun-sen (1,1004). Linie ukazatele Ichimoku se mohou během dne pohybovat, a proto je třeba na to brát ohled při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit stop loss na úroveň break even, pokud by se cena posunula v zamýšleném směru o 15 pipsů. To vás ochrání před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.
V úterý má Evropská unie zveřejnit druhý odhad červencové inflace, který pravděpodobně nebude mít na pohyb páru vliv. Euro si může svůj růst udržet zcela nezávisle na vnějších faktorech. V současné době nejsou na trhu patrné ani náznaky korekce.
Vysvětlení k ilustracím:
Úrovně supportu a rezistence: tlusté červené čáry, v jejichž blízkosti může trend skončit.
Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: linie ukazatele Ichimoku, které jsou přeneseny ze 4hodinového časového rámce do hodinového grafu, jsou silné.
Extrémní úrovně: tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Poskytují obchodní signály.
Žluté čáry: trendové linie, trendové kanály a další technické formace.
Ukazatel 1 v grafech COT: čistá velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.
