Ve středu se kurz páru EUR/USD obrátil ve prospěch eura a usadil se nad zónou rezistence 1,1070–1,1081. Vzestupný pohyb eura teď může pokračovat ke korekční úrovni 200,0 % (1,1165). Pokud se pár znovu konsoliduje pod zónou 1,1070–1,1081, prospěje americkému dolaru a přinese nový pokles ke korekční úrovni 127,2 % (1,0984).
Struktura vln se trochu zkomplikovala, ale celkově nevyvolává obavy. Poslední dokončená vzestupná vlna překonala vrchol předchozí vlny, zatímco nová sestupná vlna se zatím nepřiblížila k minimu z 15. srpna. "Býčí" trend tedy zůstává neporušený. Aby se změnil, museli by medvědi zatlačit pár pod minimum poslední sestupné vlny, které se nachází kolem úrovně 1,0950.
Středeční zprávy neznamenaly pro dolar nic dobrého. Den předtím byl index PMI ISM ve výrobě slabší, než se očekávalo, a jiný výrobní index (S&P) vykázal pokles ze 49,6 na 47,9 bodů. Zklamáním byla včera i zpráva JOLTS o počtu volných pracovních míst, kterých bylo v červenci pouze 7,763 milionů oproti očekávaným 8,1 milionům. V důsledku toho se z trhu stáhli medvědí obchodníci, kteří jsou zároveň dolarovými býky. Tento ústup může pokračovat i dnes, pokud důležitá zpráva ADP o zaměstnanosti v USA také nesplní prognózy. Doporučuji věnovat pozornost také indexu PMI ISM ve službách. Tyto dvě zprávy by mohly dále přimět medvědy k ústupu z trhu. Celkově tyto údaje pomohou obchodníkům odhadnout, jak rychle může Federální rezervní systém od 18. září snižovat sazby. Čím horší údaje, tím vyšší pravděpodobnost rychlého uvolňování měnové politiky. Prozatím jsou údaje průměrné.
Pár se v grafu 4H konsolidoval pod Fibonacciho úrovní 100,0 % (1,1139), což naznačuje možný pokles ke korekční úrovni 76,4 % (1,1013). Odraz od ní by mohl znamenat obrat ve prospěch eura a určitý růst k hladině 1,1139. U žádného z indikátorů dnes nepozorujeme bezprostřední divergence.
COT report:
V posledním sledovaném týdnu spekulanti otevřeli 24 031 long pozic a zavřeli 12 790 short pozic. Sentiment v "nekomerční" skupině se před několika měsíci změnil na medvědí, ale v současnosti aktivně vládnouí býci. Celkový počet long pozic v rukou spekulantů je teď 218 000, zatímco počet short pozic je 125 000.
Stále se domnívám, že situace se nakonec přikloní na stranu medvědů. Nevidím ani jeden dlouhodobý důvod k nákupu eura. Trh už navíc plně zohlednil zářijové snížení sazeb FOMC. Potenciál dalšího oslabení eura zůstává značný. Neměli bychom ale ignorovat analýzu grafů, která v tuto chvíli jasně nenaznačuje prudký pokles eura, ani obecnější zpravodajskou situaci, která dolaru pravidelně přináší výzvy.
Zpravodajský kalendář pro USA a eurozónu:
- Eurozóna – maloobchodní tržby (09:00 UTC).
- USA – ADP – změna zaměstnanosti mimo zemědělství (12:15 UTC).
- USA – prvotní žádosti o podporu v nezaměstnanosti (12:30 UTC).
- USA – index PMI ve službách (13:45 UTC).
- USA – PMI ISM ve službách (14:00 UTC).
Ekonomický kalendář obsahuje 5. září několik důležitých položek. Zpravodajská situace by mohla výrazně ovlivňovat sentiment obchodníků, zvlášť ve druhé polovině dne.
Prognóza pro pár EUR/USD a obchodní doporučení:
Prodej páru lze zvážit po konsolidaci v grafu 1H pod zónou 1,1070–1,1081 s cílem 1,0984. Příležitosti k nákupu se objevily po konsolidaci nad zónou 1,1070–1,1081 v grafu 1H s cílem 1,1165. Sentiment na trhu může dnes a zítra často ovlivňovat zpravodajské pozadí.
Úrovně Fibonacciho retracementu jsou v grafu 1H vykresleny mezi 1,0917–1,0668 a v grafu 4H mezi 1,1139–1,0603.
