Analýza páru EUR/USD v rámci 5M
Pár EUR/USD se v pondělí obchodoval poměrně zajímavě. Téměř celý den klesal, ačkoli k tomu neměl makroekonomické ani fundamentální podmínky. Cena ale pořád nedokázala klesnout pod nedávná lokální minima. Růst amerického dolaru podpořila nová sestupná trendová linie. Všichni ale víme, že jakákoli makroekonomická zpráva z USA klidně může vyvolat propad dolaru. A tento týden bude zveřejněna superdůležitá zpráva o inflaci. Jak na ni trh zareaguje, je velká neznámá. A ještě větší neznámá je, jaké kroky bude po této zprávě očekávat od Fedu 18. září a do konce roku 2024. Chceme říct, že dolar může stále ještě obnovit pokles prostě proto, že účastníci trhu nebo tvůrci trhu mohou dál pracovat s nadsazenými a "ultra-holubičími" očekáváními v oblasti měnové politiky Fedu.
Z technického hlediska lze očekávat pouze pohyb dolů, pokud cena bude pod linií indikátoru Ichimoku a trendovou linií. V úterý nebo ve středu by cena mohla snadno korigovat k linii Kijun-sen a pak pokračovat v poklesu. Trh už stoprocentně započítal zářijové snížení sazeb Fedu.
V pondělí se vytvořil pouze jeden obchodní signál. Cena se přes noc odrazila od úrovně 1,1092 a linie Kijun-sen pak dokázala klesnout o zhruba 40 pipů. Na začátku evropské obchodní seance se cena příliš neposunula od bodu formace, takže bylo možné otevřít short pozice. Na nejbližší cílovou úroveň 1,1006 se dostat nedokázala, takže obchody musely být večer manuálně zavřeny nebo ponechány otevřené v naději, že se k cíli dopracuje v tomto týdnu.
COT report:
Poslední COT report je z 3. září. Z obrázku nahoře jasně vyplývá, že čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstává dlouhodobě býčí. Pokus medvědů o převzetí moci skončil obrovským nezdarem. Čistá pozice nekomerčních obchodníků (červená linie) ve druhé polovině roku 2023 a v první polovině roku 2024 klesla, zatímco čistá pozice komerčních obchodníků (modrá linie) vzrostla. Profesionální hráči aktuálně znovu navyšují své long pozice.
Stále také nevidíme žádné fundamentální faktory, které by podporovaly růst eura. Technická analýza ukazuje, že cena je ve fázi konsolidace – jinými slovy, ve flatu. V týdenním časovém rámci je zřejmé, že pár se od prosince 2022 obchoduje mezi úrovněmi 1,0448 a 1,1274. Jinými slovy, ze 7měsíčního flatu jsme se přesunuli do 18měsíčního.
V současné době se červená a modrá linie od sebe mírně vzdalují, což naznačuje, že long pozice na jednotné měně rostou. Na základě takových změn ale nelze v rámci flat trhu vyvozovat dlouhodobé závěry. Během posledního sledovaného týdne se počet long pozic v nekomerční skupině snížil o 2 400, zatímco počet short pozic se snížil o 9 600. V souladu s tím se čistá pozice zvýšila o dalších 7 200. Přesto, euro má stále potenciál klesat.
Analýza páru EUR/USD v rámci 1H
V časovém rámci 1H má pár EUR/USD konečně reálnou šanci ukončit neopodstatněný uptrend. Vytvořil se nový downtrend. Jelikož do zasedání Fedu zbývá jeden a půl týdne, trh může klidně obnovit zběsilý prodej amerického dolaru, ale teď máme přinejmenším technické důvody, abychom očekávali pokles páru. Cena je pod linií indikátoru Ichimoku, takže americkému dolaru se otevírají určité možnosti.
10. září upozorňujeme na následující obchodní úrovně: 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1137, 1,1185, 1,1234, 1,1274, stejně jako na linii Senkou Span B (1,1122) a Kijun-sen (1,1090). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba brát v úvahu při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit stop-loss na breakeven, pokud se cena posune zamýšleným směrem o 15 pipů. To vás ochrání před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.
Na pondělí nejsou ve Spojených státech naplánovány žádné významné události ani zprávy a v Německu bude zveřejněn druhý odhad srpnové inflace. Je nepravděpodobné, že by se druhý odhad lišil od prvního, takže nečekáme silnou reakci trhu na tuto zprávu. Pokud chceme stále sledovat downtrend, musí se pár udržet pod linií Senkou Span B.
Vysvětlivky k ilustracím:
Úrovně supportu a rezistence: Tučné červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit.
Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Tyto linie indikátoru Ichimoku, přenesené z časového rámce 4H do 1H, jsou silné.
Extrémní úrovně: Tenké červené linie, od kterých se cena v minulosti odrazila. Poskytují obchodní signály.
Žluté linie: Trendové linie, trendové kanály a další technické patterny.
Indikátor 1 v grafech COT: Velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.
