V hodinovém grafu pár GBP/USD v pondělí pokračoval v poklesu směrem k Fibonacciho hladině retracementu 127,2 % na úrovni 1,3054. Odraz od této úrovně umožňuje obchodníkům očekávat obrat ve prospěch libry a určitý růst směrem k Fibonacciho hladině 161,8 % na úrovni 1,3259. Nemyslím si však, že by býci měli dostatečnou dynamiku na to, aby této úrovně znovu dosáhli. Uzavření pod úrovní 1,3054 by signalizovalo další pokles směrem k úrovni 1,2931.
Vlnová struktura je jasná a nevyvolává žádné nejasnosti. Poslední dokončená klesající vlna neprolomila minimum předchozí vlny, ale ani poslední vzestupná vlna neprolomila vrchol předchozí vlny, který se nachází na úrovni 1,3264. V současné době jsme tedy svědky obratu klesajícího trendu. Poslední, stále nedokončená, klesající vlna prolomila předchozí minimum. To dále potvrzuje přechod k "medvědímu" trendu.
V pondělí nebyly zveřejněny žádné významné zprávy, ale v úterý byly ve Velké Británii zveřejněny tři klíčové ukazatele, které pokles libry zastavily. Míra nezaměstnanosti v červenci podle očekávání klesla z 4,2 % na 4,1 %. Růst průměrné mzdy se snížil na 4 %, což bylo o něco lepší, než se předpokládalo. Počet nezaměstnaných se zvýšil o 23,7 tis. oproti očekávaným 95,5 tis. Celkově lze tento soubor statistik považovat za pozitivní pro libru. Rád bych však připomněl, že Bank of England zůstává ohledně uvolnění měnové politiky v blízké budoucnosti skeptická, a to především kvůli vysokému tempu růstu mezd. Růst mezd zpomaluje ještě více, než trh očekával. Proto se domnívám, že pravděpodobnost dřívějšího snížení sazeb v podmínkách slabé inflace se zvyšuje. V důsledku toho očekávám, že libra bude nadále klesat. Uzavření pod úrovní 1,3054 potvrdí záměr medvědů pokračovat v útoku.
Ve 4hodinovém grafu se pár vrátil k úrovni 1,3044. Odraz od této úrovně v kombinaci s "býčí" divergencí ukazatele CCI naznačuje určitý potenciál pro růst tohoto páru, neočekávám však, že by byl výrazný. Spíše bych očekával uzavření pod úrovní 1,3044, což by signalizovalo další pokles směrem k další hladině retracementu 61,8 % – 1,2745.
Zpráva o závazcích obchodníků (Commitments of Traders, COT):
Nálada mezi "nekomerčními" obchodníky se minulý týden stala výrazně více býčí. Počet dlouhých (long) pozic držených spekulanty se zvýšil o 8 610, zatímco počet krátkých (short) pozic se snížil o 9 537. Býci mají stále silnou převahu, přičemž rozdíl mezi dlouhými (long) a krátkými (short) pozicemi činí 108 tis.: dlouhých (long) pozic je 160 tis. vs. 52 tis. krátkých (short) pozic.
Podle mého názoru má libra stále vyhlídky na pokles, ale zprávy COT naznačují něco jiného. Za poslední tři měsíce se počet dlouhých (long) pozic zvýšil ze 102 tis. na 160 tis. a počet krátkých (short) pozic se snížil z 58 tis. na 52 tis. Domnívám se, že profesionální obchodníci časem začnou své dlouhé (long) pozice snižovat, resp. zvyšovat krátké (short) pozice, protože všechny potenciální faktory podporující libru již byly zohledněny. Je však důležité poznamenat, že se jedná pouze o předpoklad. Technická analýza naznačuje, že v blízké budoucnosti pravděpodobně dojde k poklesu, ale celkový trend zůstává prozatím rozhodně býčí.
Ekonomický kalendář pro Spojené království a Spojené státy:
- Spojené království – Míra nezaměstnanosti (06:00 UTC)
- Spojené království – Růst průměrného výdělku (06:00 UTC)
- Spojené království – Změna počtu nezaměstnaných (06:00 UTC)
V úterý obsahuje ekonomický kalendář tři důležitá zveřejnění, z nichž všechna již byla obchodníkům poskytnuta. Očekává se, že dopad těchto zpráv na náladu na trhu bude po zbytek obchodního dne minimální.
Předpověď a rady pro obchodování na měnovém páru GBP/USD:
Po odražení od úrovně 1,3258 v hodinovém grafu bylo možné pár prodat s cílem na 1,3054. Cíl byl podle očekávání splněn. Nové prodeje je třeba zvážit, pokud pár uzavře pod úrovní 1,3054 s cílem na 1,2931. S nákupem bych nepospíchal ani v případě, že dojde k odrazu od 1,3054.
Fibonacciho úrovně jsou v hodinovém grafu vyznačeny mezi 1,2892 a 1,2298 a ve 4hodinovém grafu mezi 1,4248 a 1,0404.
