Pár EUR/USD se v pátek obchodoval horizontálně kolem Fibonacciho úrovně 200,0 % (1,1165). Pondělí začalo mírným poklesem ceny, který by mohl pokračovat k zóně supportu 1,1070–1,1081. Nemyslím si, že býčí dynamika skončila, ale býci postupují vpřed čím dál obtížněji. Tento týden očekávám korekci, protože zpravodajské pozadí bude na další býčí útok slabé.
Vlnová struktura se trochu zkomplikovala, ale nevzbuzuje přílišné obavy. Poslední dokončená sestupná vlna (18.–19. září) neprorazila pod minimum předchozí vlny, zatímco poslední dokončená vzestupná vlna (11.–18. září) prorazila nad vrchol předchozí vlny. Aktuální medvědí trend byl proto zneplatněn a pár buď přechází do složitého pohybu do strany, nebo začíná nový býčí trend. Průraz pod zónu supportu 1,1070–1,1081 by zneplatnil vznikající býčí trend.
Páteční zpravodajské pozadí poměrně slabé – vlastně nebylo prakticky žádné. Boční pohyb páru se dal tedy předvídatel. Trh se aktuálně stále soustředí na rozhodnutí ECB a FOMC, která byla oznámena v posledních dvou týdnech. Situace je ale pro dolar čím dál lepší. Minulý týden jsme viděli prudký růst eura, který ale rychle zeslábl. Medvědi mají reálnou šanci převzít iniciativu, protože byli dlouho v ústraní. Federální rezervní systém zahájil uvolňování měnové politiky, které obchodníci očekávali už dlouho. Dá se říct, že trh už zohlednil počáteční uvolnění a dolar bude k dalšímu poklesu potřebovat nové pádné důvody. Ty by se mohly objevit příští týden, ale v tomto týdnu jich bude málo. Takže nadcházející dny podle mě představují dobrou příležitost ke korekci.
Pár se v grafu 4H odrazil od Fibonacci úrovně 76,4 % (1,1013) a stoupal k Fibonacci úrovni 100,0 % (1,1139). Na indikátoru CCI se objevily dvě "medvědí" divergence a další se vytvořila na RSI, který se dostal do zóny překoupenosti už před několika týdny. Ačkoli by mohl začít pokles, vzhledem k síle býků těžko očekávat výraznější propad. Pár každopádně musí prorazit pod úroveň 1,1139, aby se dal očekávat pohyb směrem k úrovni 1,1013.
COT report:
V posledním sledovaném týdnu spekulanti zavřeli 10 540 long pozic a otevřeli 1 247 short pozic. Sentiment "nekomerční" skupině se před několika měsíci změnil na medvědí, ale teď opět aktivně vládnoou býci. Celkový počet long pozic v rukou spekulantů je teď 182 000, zatímco počet short pozic je pouze 112 000.
Velcí hráči ale už druhý týden snižují své držby eura, což by podle mě mohlo být předzvěstí nového medvědího trendu nebo alespoň korekce. Klíčový faktor poklesu dolaru – předpoklad uvolnění měnové politiky FOMC – byl už zohledněn a dolar už nemá důvod klesat. Ačkoli se časem mohou objevit nové faktory, zatím se jako pravděpodobnější jeví růst americké měny. Výrazný výprodej eura dosud nezačal, ale pokud se tak stane, šance na medvědí trend se zvýší.
Zpravodajský kalendář pro USA a eurozónu:
- Eurozóna – PMI ve službách pro Německo (07:30 UTC)
- Eurozóna – PMI ve zpracovatelském průmyslu pro Německo (07:30 UTC)
- Eurozóna – PMI ve službách (08:00 UTC)
- Eurozóna – PMI ve zpracovatelském průmyslu (08:00 UTC)
- USA – PMI ve službách (13:45 UTC)
- USA – PMI ve zpracovatelském průmyslu (13:45 UTC)
Ekonomický kalendář obsahuje 23. září šest položek, ale žádná není zvlášť významná. Dopad zpravodajského pozadí na sentiment obchodníků v průběhu dne by mohl být mírný nebo slabý.
Prognóza a obchodní doporučení pro pár EUR/USD:
- Prodej: Nové prodeje páru jsou možné při uzavření v grafu 4H pod úrovní 1,1139 s cíli 1,1081 a 1,0984.
- Nákup: Při odrazu od oblasti supportu 1,1070–1,1081 v grafu 1H lze uvažovat o příležitostech k nákupu s cílem 1,1139, ale při jakýchkoli nákupních akcích se v tuto chvíli doporučuje opatrnost.
Fibonacciho úrovně jsou vyznačeny mezi 1,0917–1,0668 v grafu 1H a mezi 1,1139–1,0603 v grafu 4H.
