Analýza makroekonomických zpráv:
V úterý nás čeká několik makroekonomických událostí. Německo, eurozóna a Spojené království zveřejní nevýznamné druhé odhady výrobních indexů PMI za září, které pravděpodobně nevyvolají reakci trhu. Eurozóna zveřejní zprávu o inflaci za září, která je mnohem důležitější, ale prudký pokles eura po ní je nepravděpodobný. Evropská centrální banka už zahájila cyklus uvolňování měnové politiky, takže tempo poklesu inflace už není tak podstatné. Navíc, trh každopádně s prodejem eura nespěchá, jak jsme viděli včera u německé zprávy o inflaci.
Dnes bude zveřejněn index ISM ve zpracovatelském průmyslu a zpráva JOLTs o volných pracovních místech v USA. Obě zprávy jsou důležité a trh bude hledat náznaky, které by odstartovaly novou vlnu prodeje amerického dolaru. Jak jsme viděli včera, ani projev předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella dolaru zvlášť nepomohl.
Analýza fundamentálních událostí:
Mezi úterními fundamentálními událostmi vyniká série projevů zástupců Fedu spolu s projevem Isabel Schnabelové. Několik členů FOMC minulý týden podpořilo listopadové snížení úrokových sazeb o 0,5 %, ale Powell a někteří jeho kolegové uvedli, že podobně agresivní uvolňování není nutné. Vše bude každopádně záviset na nadcházejících makroekonomických údajích a není vhodné předjímat míru snížení pět týdnů předem. Tón ostatních zástupců FOMC nám nicméně dá představu o celkovém postoji měnového výboru.
Obecné závěry:
Během druhého obchodního dne nového týdne by se euro mohlo udržet v omezeném cenovém pásmu 1,1091–1,1191. Zdá se, že libru nic nedrží a že roste mnohem častěji než euro a víc, než by naznačovaly fundamentální a makroekonomické podklady, takže může dál stoupat. Trh bude ve zprávách z USA opět hledat jakoukoli záminku pro ospravedlnění nových prodejů dolaru.
Základní pravidla systému obchodování:
1) Síla signálu: Síla signálu závisí na době, za kterou se vytvořil (odraz nebo průraz úrovně). Čím kratší doba, tím silnější signál.
2) Falešné signály: Pokud byly po falešných signálech otevřeny poblíž určité úrovni minimálně dva obchody, pak by měly být všechny následné signály poblíž této úrovně ignorovány.
3) Plochý trh: Na plochém trhu může jakýkoli měnový pár vygenerovat mnoho falešných signálů nebo také nevygenerovat žádné. Při prvních známkách plochého trhu je každopádně lepší obchody ukončit.
4) Časový rámec: Obchody se otevírají v době mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance. Po této době musí být všechny obchody manuálně zavřeny.
5) Signály z indikátoru MACD: V časovém rámci 1H jsou obchody založené na signálech MACD vhodné jen při značné volatilitě a zřetelném trendu, který je potvrzen buď trendovou linií, nebo trendovým kanálem.
6) Zavírací úrovně: Pokud leží dvě úrovně těsně u sebe (v rozmezí 5 až 20 pipů), měly by být považovány za zónu supportu nebo rezistence.
7) Stop-loss: Po pohybu o 15–20 pipů v zamýšleném směru by měl být nastaven stop-loss na breakeven.
Co je v grafech:
Úrovně supportu a rezistence: cíle pro otevření long nebo short pozic. Do jejich blízkosti lze umístit take profit.
Červené linie: kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.
Indikátor MACD (14, 22, 3), který zahrnuje histogram i signální linii, funguje jako pomocný nástroj a může být použit i jako zdroj signálu.
Důležité projevy a zprávy (vždy zaznamenány v ekonomickém kalendáři) mohou významným způsobem ovlivnit pohyb měnového páru. Obchodování v době jejich zveřejnění proto vyžaduje zvýšenou opatrnost. Může být rozumné trh opustit a vyvarovat se tak náhlých cenových zvratů proti převládajícímu trendu.
Začátečníci by si měli vždy pamatovat, že každý obchod nebude ziskový. Základem dlouhodobého obchodního úspěchu je stanovení jasné strategie spolu s rozumným řízením peněz.
