Analýza páru GBP/USD v grafu 5M
Měnový pár GBP/USD se ve středu dál obchodoval s mírným poklesem. To nás nepřekvapuje, protože britská libra je ještě víc překoupená a neopodstatněně drahá než euro. Euro v roce 2024 procházelo alespoň občasnými korekcemi, ale libra tuto možnost patrně neměla. Proto je pokles, který jsme pozorovali v prvních třech týdnech, to nejmenší, co mohlo přijít. Pokles britské měny a růst amerického dolaru by podle nás měl ve střednědobém horizontu pokračovat téměř podle každého scénáře.
Jedinou zprávou, která včera stála za pozornost, byla zpráva ADP o změně počtu pracovních míst mimo zemědělství, která dolaru pomohla během americké seance ještě trochu posílit. Dále stojí za zmínku fakt, že zpráva o HDP Spojeného království za druhé čtvrtletí vyšla na začátku týdne hůř, než se očekávalo. Měnový pár má tedy mnoho důvodů k dalšímu poklesu. Trh ale s prodejem nespěchá a čeká na nonfarm payrolls a zprávy o nezaměstnanosti. Tyto dvě zprávy by – naneštěstí pro dolar – mohly potenciálně negovat celý úspěch dolaru z tohoto týdne.
Ve středu se vytvořilo mnoho obchodních signálů, ale všechny byly falešné. Cena několikrát prorazila linii Senkou Span B nebo se od ní odrazila a nakonec se pod ní usadila. Obchodníci tak mohli pracovat jen s prvními dvěma signály. Prodejní obchod byl zavřen s malou ztrátou, zatímco nákupní obchod mohl být zavřen s malým ziskem.
COT report:
COT reporty o britské libře ukazují, že sentiment komerčních obchodníků se v posledních letech neustále mění. Červená a modrá linie, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se často protínají a ve většině případů zůstávají poblíž linie nula. Vidíme také, že poslední fáze downtrendu začala, když byla červená linie pod linií nula. Červená linie je nad nulou a cena prorazila významnou úroveň 1,3154.
Podle posledního COT reportu o britské libře otevřela nekomerční skupina 30 500 kontraktů BUY a 6 500 kontraktů SELL. Čistá pozice nekomerčních obchodníků se tak v průběhu týdne zvýšila o 24 000 kontraktů. Účastníci trhu dál skupují libru šterlinků.
Fundamentální pozadí stále nedává důvod k dlouhodobým nákupům libry šterlinků a samotná měna má skvělou šanci obnovit globální downtrend. V týdenním časovém rámci se ale vytvořila vzestupná trendová linie, takže až do jejího překonání nelze očekávat dlouhodobý pokles libry. Libra šterlinků navzdory téměř všemu dál roste; dokonce i když COT reporty ukazují, že ji hlavní hráči prodávají, ona stále roste. Indikátor CCI už vstoupil do zóny překoupenosti, a to i v týdenním časovém rámci.
Analýza páru GBP/USD v grafu 1H
Pár GBP/USD začal v časovém rámci 1H klesat. Vzestupný trend byl zrušen a lze očekávat jen solidní a dlouhodobý pokles britské měny. Trh samozřejmě může obnovit bezdůvodné nákupy britské libry, ale řekněme to znovu – nejsou k tomu žádné fundamentální ani makroekonomické důvody. Proto stejně jako dříve preferujeme pokles páru GBP/USD.
3. října poukazujeme na tyto důležité úrovně: 1,2796–1,2816, 1,2863, 1,2981–1,2987, 1,3050, 1,3119, 1,3175, 1,3222, 1,3273, 1,3367, 1,3439. Jako zdroje signálu mohou sloužit také linie Senkou Span B (1,3288) a Kijun-sen (1,3334). Doporučujeme umístit stop-loss na breakeven, jakmile se cena posune o 20 pipů zamýšleným směrem. Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba vzít v úvahu při určování obchodních signálů.
Ve čtvrtek budou ve Spojeném království a USA zveřejněny indexy podnikatelské aktivity v sektoru služeb ve formě druhého odhadu za září, ale tyto údaje jsou sekundární. Trh se bude soustředit především na index ISM pro americký sektor služeb, který bude zveřejněn ve druhé polovině dne.
Vysvětlivky k obrázkům:
Úrovně supportu a rezistence: Tučné červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit.
Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Tyto linie indikátoru Ichimoku, přenesené z časového rámce 4H do 1H, jsou silné.
Extrémní úrovně: Tenké červené linie, od kterých se cena v minulosti odrazila. Poskytují obchodní signály.
Žluté linie: Trendové linie, trendové kanály a další technické patterny.
Indikátor 1 v grafech COT: Velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.
