Analýza páru EUR/USD v grafu 5M:
Pár EUR/USD se v pátek dál obchodoval s minimální volatilitou a měl tendenci klesat. Aktivita trhu byla během minulého týdne téměř nulová, takže obchodovat bylo mimořádně těžké. Makroekonomické prostředí bylo slabé a žádné reporty, kromě reportů týkajících se inflace, nevyvolaly výraznější reakci trhu. Ani páteční zveřejnění indexu cen výrobců (PPI) a indexu spotřebitelského sentimentu, které jsou pro trh středně významné, nevyvolalo výraznější pohyb. Celková volatilita nepřesáhla v daném dni 30 bodů, což v podstatě ukazuje na nedostatek významného cenového pohybu.
Z technického hlediska zůstává euro na cestě dolů, i když jsme minulý týden čekali korekci. Cena se ale ještě neusadila nad kritickou linií, takže korekce nenastala. Katalyzátorem pohybu trhu by v tomto týdnu mohlo být zasedání ECB, a protože ECB pravděpodobně potřetí sníží sazby, očekává mnoho investorů další pokles eura. Je ale možné, že trh už toto rozhodnutí zohlednil, což by mohlo vyvolat růst páru. Budeme muset počkat na jasné technické signály, které to potvrdí.
Obchodovat v časovém rámci 5M bylo v pátek nepraktické. Pár zůstal celý den v pásmu s nízkou volatilitou a ignoroval všechny významné úrovně a linie. I kdybychom obchodovali na základě kvalitního signálu, jaký zisk se dal očekávat z pohybu o pouhých 30 bodů? Musíme tedy počkat na významný pohyb trhu, který by mohl přijít náhle a nečekaně – ale dnes pravděpodobně ne.
COT report:
Poslední COT report je datován k 1. říjnu. Jak je z výše uvedeného obrázku jasně patrné, čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstává dlouhodobě býčí. Snaha medvědů převzít nadvládu skončila obrovským neúspěchem. Čistá pozice nekomerčních obchodníků (červená linie) ve druhé polovině roku 2023 a na začátku roku 2024 klesla, zatímco komerční obchodníci (modrá linie) své pozice zvýšili. Profesionální obchodníci znovu navyšují long pozice.
Stále nevidíme fundamentální faktory, které by podporovaly růst eura, a technická analýza naznačuje, že cena je v konsolidační zóně, v podstatě v plochém pásmu. V týdenním časovém rámci je zřejmé, že pár se od prosince 2022 obchoduje mezi úrovněmi 1,0448 a 1,1274. To znamená, že jsme přešli ze sedmiměsíčního plochého trhu do osmnáctiměsíčního.
Červené a modré linie se od sebe momentálně vzdalují, což ukazuje na nárůst long pozic na euru. Tyto změny ale v rámci plochého pásma nemohou sloužit jako základ pro dlouhodobé závěry. Během posledního sledovaného týdne se počet long pozic nekomerční skupiny snížil o 9 500 jednotek, zatímco počet short pozic vzrostl o 6 800. Čistá pozice se tak snížila o 16 300 jednotek. Euro má stále značný potenciál klesat.
Analýza páru EUR/USD v grafu 1H:
Pár má v časovém rámci 1H stále reálnou šanci ukončit dvouletý bezdůvodný uptrend. Nemá smysl diskutovat o fundamentálních a makroekonomických důvodech pro potenciální nový pokles dolaru – jednoduše žádné nejsou. Technická analýza se také přiklonila na stranu poklesu. Dvouletý uptrend by samozřejmě mohl ještě chvíli ze setrvačnosti pokračovat, ale ve střednědobém horizontu nečekáme nic než pokles. V krátkodobém horizontu očekáváme korekci.
Pro obchodování 14. října jsou vyznačeny následující úrovně: 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274. Dále jsou vyznačeny linie Senkou Span B (1,1083) a Kijun-sen (1,0949). Linie Ichimoku indikátoru se mohou během dne pohybovat, což by mělo být zváženo při určování obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit stop-loss na break even, pokud se cena posune o 15 bodů požadovaným směrem. Ochráníte se tak před potenciálními ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.
Na pondělí nejsou v eurozóně ani v USA naplánovány žádné významné ani méně významné události. Během dne bychom tedy neměli očekávat zvýšenou volatilitu ani jakékoli trendové pohyby.
Vysvětlivky k obrázkům:
- Úrovně supportu a rezistence: Tučné červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Tyto linie indikátoru Ichimoku, přenesené z časového rámce 4H do 1H, jsou silné.
- Extrémní úrovně: Tenké červené linie, od kterých se cena v minulosti odrazila. Poskytují obchodní signály.
- Žluté linie: Trendové linie, trendové kanály a další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.
