Ve středu se pár EUR/USD velmi mírně obrátil ve prospěch eura, ale zůstal přitom pod zónou rezistence 1,0781–1,0797. Ve čtvrtek ráno se do této zóny vrátil a pokouší se zavřít nad ní. Pokud se býkům tento pohyb podaří, euro by mohlo zaznamenat určitý růst ke korekční úrovni 161,8 % (1,0873). Na slova o růstu eura je nicméně stále příliš brzy, protože může dojít k odrazu od zóny 1,0781–1,0797.
Vlnový pattern je jasný. Poslední dokončená vzestupná vlna (25.–30. září) nepřekonala vrchol předchozí vlny, zatímco nová sestupná vlna (stále se formuje) prorazila minima tří předchozích vln. Pár tímto způsobem vytváří nový medvědí trend. Brzy se může se objevit korekční vlna, ale býci už ztratili kontrolu nad trhem. Její znovuzískání si vyžádá značné úsilí a pravděpodobně se nebude realizovat v dohledné době.
Významné informační pozadí ve středu prakticky chybělo, ale dnes ráno byly v eurozóně zveřejněny první významné zprávy tohoto týdne. PMI ve službách a ve výrobě z Německa a eurozóny poskytly euru určitou podporu. Tři ze čtyř indexů překonaly očekávání obchodníků, ale výrobní sektory zůstaly pod hranicí 50,0, což naznačuje, že i když zprávy předčily prognózy, nebyly nijak mimořádné. Euro tedy dnes nejspíš nezaznamená velké zisky výhradně na základě těchto údajů. Pochybuji proto, že býci budou mít dostatek síly, aby se udrželi nad zónou 1,0781–1,0797. Odraz od ní by mohl vést k dalším poklesům eura. Důvody k poklesu eura stále převažují nad důvody k růstu. Příliš holubičí rétorika Christine Lagardeové tento týden překvapila obchodníky.
Pár se v grafu 4H konsolidoval pod korekční úrovní 38,2 % (1,0807). Na obou indikátorech se nedávno vytvořily býčí divergence, které ale pouze naznačují potenciální začátek korekce, protože trend se mění v medvědí. Obchodníci tyto signály aktuálně ignorují. Zároveň se objevily medvědí divergence, které jsou v medvědím trendu silnější; byly už ale zpracovány. Pokles páru může pokračovat k Fibonacciho úrovni 23,6 % (1,0729). Konsolidace nad úrovní 1,0807 by mohla umožnit malý růst eura.
COT report:
Spekulanti zavřeli v posledním sledovaném týdnu 4 547 long pozic a otevřeli 17 401 short pozic. Sentiment "nekomerční" skupiny se před několika měsíci změnil v medvědí, ale aktuálně mají znovu převahu býci. Jejich momentum nicméně s každým týdnem slábne. Spekulanti drží 169 000 long pozic a 152 000 short pozic.
Hlavní hráči už šestý týden v řadě redukují pozice na euru, což by podle mého názoru mohlo být předzvěstí nového medvědího trendu nebo alespoň silné korekce. Hlavní faktor stojící za poklesem dolaru – očekávané uvolnění politiky FOMC – už byl zahrnut do cen a trh má teď méně důvodů prodávat dolar ve velkém. V průběhu času se mohou objevit další důvody, ale zatím vypadá pravděpodobněji růst amerického dolaru. Technická analýza naznačuje také nástup medvědího trendu. Proto se připravuji na delší pokles páru EUR/USD.
Kalendář zpráv pro USA a eurozónu:
- Eurozóna – německý PMI ve výrobě (07:30 UTC)
- Eurozóna – německý PMI ve službách (07:30 UTC)
- Eurozóna – PMI ve výrobě (08:00 UTC)
- Eurozóna – PMI ve službách (08:00 UTC)
- USA – změna žádostí o podporu v nezaměstnanosti (12:30 UTC)
- USA – PMI ve výrobě (13:45 UTC)
- USA – PMI ve službách (13:45 UTC)
24. říjen přináší nabitý ekonomický kalendář, ale žádná z událostí nemá velký význam. Dnes se očekává mírný vliv informačního pozadí na tržní sentiment.
Prognóza pro pár EUR/USD a obchodní doporučení:
Prodej páru EUR/USD je možný po odrazu od zóny 1,0781–1,0797 v grafu 1H s cílem 1,0729. Nákup páru bych zvážil až po odrazu od supportu v této zóně, ke kterému zatím nedošlo. Konsolidace nad touto zónou by nabídla druhou možnost hledat vstupní body na long pozice s cílem 1,0873.
Úrovně Fibonacciho retracementu jsou v grafu 1H zakresleny mezi hodnotami 1,1003 a 1,1214 a v grafu 4H mezi hodnotami 1,1139 a 1,0603.
