5M analýza páru GBP/USD
Pár GBP/USD v úterý pokračoval v poklesu. Zrovna včera jsme konstatovali, že přestávka v poklesu libry nemůže trvat dlouho – a úterý nám dalo za pravdu. Libra bezdůvodně rostla, podobně jako euro poslední dva roky. Jediným důvodem růstu libry v tomto období bylo ocenění budoucího uvolnění americké měnové politiky trhem. Libra klesá od 18. září, přičemž ve hře není žádný jiný scénář. Libra sice stále vykazuje určitou odolnost vůči dolaru, ale je zřejmé, že jí chybí jakékoli podpůrné faktory. Libra byla uměle nafouknuta na extrémní úroveň, ale takové trendy nemohou trvat věčně.
Úterní události opět poukázaly na nedostatek pozitivních faktorů ve výoji ekonomiky Spojeného království. V září vzrostla nezaměstnanost o 0,3 %, jakoby z ničeho nic. V čem je tedy britská ekonomika lepší nebo silnější než ekonomika USA, které odborníci předpovídají zkázu po celý rok 2024? Spojené státy nezaznamenaly žádnou recesi, zatímco britská ekonomika neroste už dva roky. Je také zřejmé, že pokud Bank of England se snížením úrokových sazeb nyní nepospíchá, bude se muset uchýlit k ještě rychlejšímu snižování. Trh tento faktor v posledních dvou letech zcela ignoroval. Proto se domníváme, že libra bude vůči dolaru nadále klesat. Libra se nachází v klesajícím trendu, který trvá již 16 let, a v současné době nevidíme důvod, proč by měl skončit.
V 5minutovém časovém rámci se včera vytvořily dva signály pro prodej. Nejprve se pár odrazil od úrovně 1,2863 a prorazil tak zónu 1,2796–1,2816. Signály nebyly dokonalé, ale nezapomínejme, že na forexovém trhu je málokdy dosaženo dokonalé přesnosti. Žádná úroveň konzistentně nereaguje na přesný pip. Při klesajícím trendu je jasné, že by obchodníci měli očekávat další pokles a zaměřit se na krátké pozice.
Zpráva COT
Nejnovější zpráva Commitments of Traders (COT) pro britskou libru poukazuje na kolísavý sentiment komerčních obchodníků v posledních letech. Červená a modrá čára, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se často protínají a pohybují se poblíž nuly. Poslední klesající trend se shodoval s přechodem červené čáry pod nulu. Červená čára se nachází nad nulou a cena prolomila kritickou úroveň 1,3154.
Poslední zpráva COT ukazuje, že nekomerční skupina uzavřela 11 900 kontraktů BUY a otevřela 9 400 kontraktů SELL, čímž snížila svou čistou pozici o 21 300. Navzdory tomu trh nadále s prodejem libry ve střednědobém horizontu váhá.
Fundamentální pozadí nadále neopravňuje k dlouhodobým nákupům libry. Měna má mezitím reálnou šanci obnovit svůj globální klesající trend. Týdenní časový rámec však ukazuje vzestupnou trendovou linii, takže očekávat dlouhodobé oslabení libry je předčasné, dokud tato linie nebude prolomena. Ve střednědobém horizontu libra navzdory většině očekávání roste.
1H analýza páru GBP/USD
V hodinovém časovém rámci vykazuje GBP/USD medvědí náladu. Vzestupný trend byl zrušen a je třeba očekávat další pokles libry – jak silný, tak dlouhodobý. Nedávná korekce se ukázala jako flat pohyb a nyní skončila. V každém případě není důvod očekávat, že dolar ve střednědobém horizontu oslabí. Libra nadále klesá bez jasných důvodů, což jen potvrzuje naše předpoklady. Když důvody existují (jako včera), libra klesá ještě prudčeji – což potvrzuje současnou logiku trhu.
Dne 13. listopadu zdůrazňujeme tyto důležité úrovně: 1,2796–1,2816, 1,2863, 1,2981–1,2987, 1,3050, 1,3119, 1,3175, 1,3222, 1,3273, 1,3367 a 1,3439. Zdrojem signálů mohou být také linie Senkou Span B (1,2939) a Kijun-sen (1,2864). Doporučujeme nastavit příkaz stop loss na úroveň breakeven, když se cena posune o 20 pipsů v zamýšleném směru. Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba zohlednit při určování obchodních signálů.
Ve Spojeném království nejsou naplánovány žádné významné události, ale v USA bude zveřejněna klíčová zpráva o inflaci. Reakce trhu by se mohla lišit. Pokud inflace přesáhne 2,6 %, je další pokles páru téměř zaručen.
Vysvětlení ke grafu:
Úrovně supportu a rezistence: tlusté červené čáry, kolem kterých může pohyb skončit. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: linie indikátoru Ichimoku převedené ze 4hodinového do hodinového časového rámce. Jsou to tlusté čáry.
Úrovně extrémů: tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.
Žluté čáry: trendové linie, trendové kanály a další technické formace.
Ukazatel 1 v grafech COT: čistá velikost pozice pro jednotlivé kategorie obchodníků.
