Analýza 5M pro pár GBP/USD
Měnový pár GBP/USD pokračoval v pátek v růstu, i když k němu neměl pádný důvod. Americké trhy byly v tento den zavřeny a ve Velké Británii nedošlo v průběhu týdne k žádným událostem, které by stály za zmínku a upoutaly by pozornost trhu. Zdá se tedy, že za růstem libry stojí čistě technické faktory. Jak bylo zmíněno v jiných analýzách, britská měna vykazuje často silnější růst, než k jakému dává důvod makroekonomické a fundamentální pozadí. To je negativní signál. Odolnost libry podle nás souvisí s jestřábím postojem Bank of England. Až BoE začne rychleji snižovat sazby, libra bude nejspíš – logicky – rychleji klesat. Nevidíme důvod pro střednědobý růst libry.
Cena se konsolidovala nad další důležitou zónou 1,2691–1,2701, což zvyšuje její šance na pokračování růstu. Růst z minulého týdne byl ale čistě technický a případné další posilování může kdykoli skončit, protože je součástí širší korekce.
V pátek byly vygenerovány dva technické signály, ale ani jeden nebyl příliš dobrý. Cena se nejdřív konsolidovala pod zónou 1,2691–1,2701 a pak nad ni vystoupala. Vzhledem k nízké volatilitě nedosáhl ani jeden ze signálů cílových úrovní. Bohužel se následně neobjevil žádný smysluplný pohyb. Na druhý nákupní signál nemělo cenu reagovat, protože se yvskytl až téměř na konci obchodního týdne.
COT report
COT reporty pro britskou libru ukazují, že sentiment komerčních obchodníků v průběhu let kolísá. Červená a modrá linie představující čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků se neustále protínají a často jsou v blízkosti linie nula. Poslední downtrend se objevil, když červená linie byla pod nulou. Červená linie je nad nulou, zatímco cena prorazila důležitou úroveň 1,3154.
Podle nejnovějšího COT reportu pro britskou libru zavřela skupina nekomerčních obchodníků 18 300 BUY kontraktů a 2 500 SELL kontraktů, takže čistá pozice nekomerčních obchodníků se za týden snížila o 15 800 kontraktů.
Fundamentální prostředí stále neospravedlňuje dlouhodobé nákupy libry a měna má reálnou šanci obnovit celkový downtrend. V týdenním časovém rámci je ale vidět vzestupná trendová linie, takže dlouhodobý pokles je až do jejího překonání nepravděpodobný. Libra tuto trendovou linii sice otestovala, ale zatím se pod ní neusadila. V dlouhodobém horizontu by mohlo dojít k odrazu a korekci, ale podle nás bude tato trendová linie nakonec proražena a a downtrend bude pokračovat.
Analýza 1H pro pár GBP/USD
Pár GBP/USD si v časovém rámci 1H udržuje obecně medvědí výhled, takže se očekává další pokles britské měny, a to výrazný a dlouhodobý. Pár sice opustil sestupný kanál, ale korekce nutně nemusí být silná. Stále nevidíme žádný fundamentální základ pro růst libry šterlinků, tedy kromě technické potřeby občasných korekcí.
2. prosince upozorňujeme na tyto důležité úrovně: 1,2429–1,2445, 1,2516, 1,2605–1,2620, 1,2796–1,2816, 1,2863, 1,2981–1,2987, 1,3050. Zdrojem signálů mohou být také linie Senkou Span B (1,2627) a Kijun-sen (1,2625). Jakmile se cena posune o 20 pipů správným směrem, doporučujeme zadat příkazy stop-loss na breakeven. Linie indiátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba zohlednit při identifikaci obchodních signálů.
Spojené království by mělo zveřejnit index PMI ve výrobě (druhý odhad) za listopad, zatímco USA zveřejní index PMI ISM ve výrobě. Mnohem větší význam má samozřejmě index ISM.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály nebo jiné technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Zobrazuje velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
