Analýza 5M pro pár GBP/USD
Pár GBP/USD v pátek celkově pokračoval v růstu, i když ke konci dne zaznamenal mírný pokles. Časový rámec 1H ale zřetelně ukazuje vzestupnou trendovou linii, která potvrzuje pokračování korekčního pohybu. Dokud se cena neusadí pod ní, nemá smysl mluvit o novém downtrendu, který začal před dvěma a půl měsíci a mohl by trvat mnohem déle.
Ve střednědobém horizontu očekáváme další pokles britské měny. Důvody, nastíněné už několikrát, se nemění. I když konkrétní zprávy nebo události mohou dočasně podpořit libru a vyvolat korekci, širší fundamentální pozadí zůstává nepříznivé. Smíšené makroekonomické údaje z USA vyvolaly v pátek podobně smíšené reakce trhu. Libra šterlinků ale v průběhu minulého týdne většinou stoupala. Údaje, které byly zveřejněny v USA, nebyly tak špatné, aby ospravedlnily týdenní pokles dolaru, což nás vede k závěru, že růst páru odráží především technickou korekci před novým downtrendem.
V pátek byl vygenerován jeden obchodní signál, ale jeho realizace byla náročná kvůli době, která se shodovala s dobou zveřejnění reportů z USA. Vzhledem ke smíšenému charakteru zpráv bylo obtížné předpovědět odraz ceny ze zóny 1,2796–1,2816. Nicméně cena se od této oblasti odrazila a následně zaznamenala výrazný pokles, ve kterém by mohla pokračovat i tento týden. I když byly obchody v pátek zavřeny, vynesly přibližně 50 pipů.
COT report
COT reporty pro britskou libru ukazují, že sentiment komerčních obchodníků v průběhu let značně kolísá. Červená a modrá linie představující čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků se neustále protínají a často jsou v blízkosti linie nula. Cena překonala úroveň 1,3154 a následně se přiblížila k trendové linii. Trend se podle nás mění ve směru k medvědímu. Očekáváme další konsolidaci pod trendovou linií.
Podle nejnovějšího COT reportu zavřela skupina nekomerčních obchodníků 400 buy kontraktů a otevřela 1 900 sell kontraktů, takže čistá pozice nekomerčních obchodníků se během týdne snížila o 2 300 kontraktů.
Fundamentální pozadí nedává důvod k dlouhodobým nákupům libry šterlinků. Měna má reálnou šanci obnovit širší downtrend. Trendová linie tedy zatím úspěšně bránila dalším poklesům, ale neschopnost ji překonat by mohla přinést novou vzestupnou vlnu, která by potenciálně libru posunula nad úroveň 1,3500. Jaký by ale v současnosti byl fundamentální důvod pro takový růst?
Analýza 1H pro pár GBP/USD
Pár GBP/USD si v grafu 1H zachovává medvědí výhled a zároveň koriguje nahoru. Kromě technických korekcí stále nevidíme důvod pro trvalý růst libry. Evidentní je ale pozoruhodná odolnost libry, protože libra stoupá i v době, kdy euro stagnuje nebo kdy nemá pádný důvod k růstu.
9. prosince upozorňujeme na tyto důležité úrovně: 1,2429–1,2445, 1,2516, 1,2605–1,2620, 1,2796–1,2816, 1,2863, 1,2981–1,2987, 1,3050. Zdrojem signálů mohou být i linie Senkou Span B (1,2616) a Kijun-sen (1,2716). Tyto linie Ichimoku představují silné signály a měly by být v průběhu celého dne sledovány, protože se mohou pohybovat. Doporučuje se nastavit stop-loss na breakeven, jakmile se cena posune o 20 pipů správným směrem. Cílem je zmírnit potenciální ztráty z falešných signálů.
Na pondělí nejsou v USA ani ve Spojeném království naplánovány žádné významné události ani makroekonomické zprávy. Očekáváme tedy relativně klidný začátek obchodního týdne. Po pátečních údajích z amerického trhu práce a před středeční zprávou o inflaci by ale dolar mohl dál posilovat. Trendová linie zároveň ponechává jen malý prostor pro pohyb nahoru.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály nebo jiné technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Zobrazuje velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
