Analýza EUR/USD v 5M grafu
V úterý začal měnový pár EUR/USD během evropské obchodní seance klesat. Pokles eura však nemůžeme přičítat jediné ekonomické zprávě dne, indexu spotřebitelských cen v Německu, protože se jednalo o druhý odhad, který dopadl v souladu s prognózami. Typicky zrychlující se inflace by naznačovala jestřábí postoj Evropské centrální banky, což by mělo euro spíše podpořit než oslabit. Pro včerejší růst dolaru tak existují dvě možná vysvětlení. První je technické. Cena korigovala proti novému klesajícímu trendu a nyní pokračuje v poklesu. Druhé je makroekonomické. Očekává se, že dnešní údaje o inflaci v USA budou vyšší, což znamená, že by Federální rezervní systém mohl na prosincovém zasedání ponechat svou klíčovou úrokovou sazbu beze změny.
Obecně předpokládáme další posilování amerického dolaru. Konkrétní výsledek zprávy o inflaci – zda vykáže zrychlení či nikoli – je druhořadý. I kdyby se listopadová inflace nezvýšila, dočasně by to prodloužilo fázi korekce. Dolar potřebuje v nejbližší době prorazit pod linii Senkou Span B, což by poskytlo technické potvrzení obnoveného klesajícího trendu.
Včera byl vygenerován jeden obchodní signál v 5minutovém časovém rámci. Cena prorazila oblast vymezenou úrovní 1,0533 a linií Kijun-sen na 1,0550. Ačkoli nenásledoval výrazný pokles, pokud se obnovil klesající trend, prodejní pozice je možné držet delší dobu. Dnešní pohyb trhu bude do značné míry záviset na zprávě o inflaci v USA, která by mohla prodloužit fázi korekce. Současné náznaky však svadčí o předvděpodobném pokračování klesajícího trendu.
Zpráva COT
Nejnovější zpráva Commitment of Traders (COT) je z 3. prosince. Jak ukazuje graf, čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstává "býčí", i když medvědi postupně získávají převahu. Zhruba před šesti týdny profesionální obchodníci výrazně zvýšili své krátké pozice, čímž se čistá pozice poprvé po dlouhé době dostala do záporných hodnot. To naznačuje, že euro se nyní častěji prodává než nakupuje.
Z fundamentálního hlediska neexistují žádné jasné důvody pro posilování eura. Z technického hlediska se pár nadále nachází v pásmu konsolidace nebo ve flat trendu. V týdenním grafu se EUR/USD od prosince 2022 obchoduje mezi 1,0448 a 1,1274, což zvyšuje pravděpodobnost dalšího poklesu. Proražení pod 1,0448 by mohlo euru otevřít nový potenciál k poklesu.
Červená a modrá linie se překřížily, což signalizuje medvědí trend. Během posledního sledovaného týdne se počet dlouhých (long) pozic ve skupině "nekomerčních obchodníků" zvýšil o 11 400, zatímco počet krátkých (short) pozic vzrostl o 12 800. V důsledku toho se čistá pozice snížila o 1 400.
Analýza EUR/USD v 1H grafu
V hodinovém časovém rámci pár pokračuje v korekci a zůstává ve viditelném horizontálním kanálu. Korekce je komplexní a pomalá, jak jsme předpokládali. Stále se domníváme, že neexistují důvody pro výrazné posílení eura, a tak si počkáme na ukončení korekce a obnovení poklesu páru směrem k cenové paritě. Například proražení pod linii Senkou Span B by signalizovalo potenciální obnovení klesajícího trendu.
Dne 11. prosince zdůrazňujeme následující úrovně pro obchodování: 1,0269, 1,0340–1,0366, 1,0485, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, stejně jako linie Senkou Span B (1,0464) a Kijun-sen (1,0551). Linie ukazatele Ichimoku se mohou během dne posouvat, takže obchodníci by měli při identifikaci signálů s těmito změnami počítat. Nastavte příkazy stop loss na úroveň breakeven, pokud se cena posune o 15 pipsů správným směrem. To vám pomůže se chránit před potenciálními ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.
Ve středu je kalendář eurozóny prázdný. Ve Spojených státech bude zveřejněna "zpráva týdne": údaje o inflaci. Jak již bylo zmíněno, tato zpráva je klíčová a výrazně ovlivní rozhodnutí Fedu v příštím týdnu. Reakce trhu na zprávu o inflaci by mohla být ještě silnější než reakce na samotné zasedání Fedu.
Vysvětlení k ilustracím:
- Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Klíčové oblasti, kde by se pohyb ceny mohl zastavit. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené ze 4hodinového časového rámce do hodinového grafu, které slouží jako silné úrovně.
- Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Body, od kterých se cena dříve odrazila. Mohou být zdrojem obchodních signálů.
- Žluté čáry: Trendové linie, kanály nebo jiné technické formace.
- Ukazatel 1 v grafech COT: Odráží čistou velikost pozice jednotlivých kategorií obchodníků.
