Měnový pár EUR/USD v úterý pokračoval v horizontálním obchodování pod hladinou retracementu 323,6 % na úrovni 1,0532. Pod touto úrovní přetrvává medvědí sentiment, trh však nadále stagnuje. Proražení nad 1,0532 nezaručuje další růst eura, zatímco odraz od této úrovně nezaručuje pokles. Na trhu panuje flat.
Vlnová struktura je jednoznačná. Poslední dokončená klesající vlna nedokázala prolomit minimum předchozí vlny a poslední vzestupná vlna jen mírně překonala předchozí vrchol. To naznačuje, že pár zahájil býčí trend, i když se zdá být slabý a možná již končí. Aby pár současný býčí trend zrušil, musí se propadnout pod úroveň 1,0461.
Úterní fundamentální pozadí bylo poměrně slabé, což se projevilo nedostatkem pohybu na trhu. Žádná ze zveřejněných zpráv neovlivnila sentiment obchodníků natolik, aby narušila rovnováhu sil. Dnes mohou obchodníci očekávat ukončení pohybu do strany, neboť večer budou oznámeny výsledky zasedání FOMC. Je velmi pravděpodobné, že dojde ke snížení úrokové sazby o dalších 0,25 %. Ačkoli toto rozhodnutí možná už bylo zahrnuto do ceny, stále očekávám zvýšenou aktivitu obchodníků. Zvýšená aktivita by mohla vést k silnějším pohybům a potenciálně ukončit flat trend. Náladu obchodníků by mohl ovlivnit i dnešní projev Jeroma Powella. Předpokládám, že Powell bude opět hovořit o postupném uvolňování měnové politiky, což by mohlo podpořit americký dolar. Kromě toho bude klíčový graf "dot-plot", který nastíní očekávání úrokových sazeb pro roky 2025–2026. Bude ukazovat změny sazeb, které očekává většina tvůrců politiky Federálního rezervního systému. Tyto tři události mohou ukončit flat trend, i když neexistuje žádná záruka, že se tak stane – je to pouze možnost.
Ve 4hodinovém grafu se pár podruhé odrazil od hladiny retracementu na úrovni 1,0603 a pokračuje v poklesu směrem k Fibonacciho hladině 127,2 % na úrovni 1,0436. Medvědí divergence na ukazateli CCI také tlačí kotace dolů. Odraz od hladiny 1,0436 by mohl vést k určitému růstu páru, zatímco uzavření pod touto úrovní by zvýšilo pravděpodobnost dalšího poklesu směrem k další Fibonacciho hladině na úrovni 1,0225.
Zpráva Commitment of Traders (COT)
V posledním reportovaném týdnu spekulanti uzavřeli 10 318 dlouhých (long) pozic a otevřeli 7 766 krátkých (short) pozic. Nálada ve skupině "nekomerčních obchodníků" zůstává medvědí a posiluje, což naznačuje další pokles páru. Celkový počet dlouhých (long) pozic držených spekulanty nyní činí 157 000 oproti 233 000 krátkým (short) pozicím.
Hlavní hráči se už 13 týdnů v řadě eura zbavují. Podle mého názoru to značí medvědí trend. Hlavní faktor oslabení dolaru – očekávání uvolnění měnové politiky FOMC – už byl v ceně zohledněn. Trh už nemá přesvědčivý důvod prodávat dolar. I když se takové důvody mohou časem objevit, růst amerického dolaru se stále jeví jako pravděpodobnější. Také technická analýza naznačuje nástup dlouhodobého medvědího trendu. Proto očekávám delší pokles měnového páru EUR/USD.
Kalendář zpráv pro USA a eurozónu
- Eurozóna: Index spotřebitelských cen (10:00 UTC)
- USA: Stavební povolení (13:30 UTC)
- USA: Zahájení výstavby bytů (13:30 UTC)
- USA: Rozhodnutí FOMC o úrokových sazbách (19:00 UTC)
- USA: Graf Dot-Plot (19:00 UTC)
- USA: Tisková konference FOMC (19:30 UTC)
Dne 18. prosince se v ekonomickém kalendáři odehraje několik zásadních událostí. Očekává se, že dopad těchto zpráv na náladu na trhu bude silný.
Prognóza vývoje a rady pro obchodování měnového páru EUR/USD
Krátké pozice mohly být otevřeny po odrazu od úrovně 1,0603 ve 4hodinovém grafu s cíli na 1,0420 a 1,0320. Tyto obchody mohou zůstat otevřené. Kromě toho jsou krátké pozice životaschopné po odrazu od úrovně 1,0532 v hodinovém grafu. Dlouhé pozice by byly možné, pokud pár v hodinovém grafu uzavře nad úrovní 1,0532, avšak v tuto chvíli bych se riskantním dlouhým obchodům vyvaroval.
Fibonacciho úrovně jsou v hodinovém grafu vyznačeny mezi 1,1003–1,1214 a ve 4hodinovém grafu mezi 1,0603–1,1214.
