Pár EUR/USD ve středu zaznamenal výrazný pokles. Tento prudký nárůst hodnoty dolaru byl jednoznačně způsoben jedinou událostí: zasedáním FOMC, o kterém pojednáme dále. Pár se propadl na úroveň 1,0350, ale pak začal korigovat. Úroveň 1,0420 by mohla omezit další posilování eura, ale průraz nad ni by mohl zhatit celé včerejší úsilí medvědů. Odraz od úrovně 1,0420 by mohl signalizovat obnovení klesajícího trendu k Fibonacciho úrovni 423,6 % (1,0320).
Struktura vln je jednoduchá. Poslední dokončená vzestupná vlna mírně překonala vrchol předchozí vlny, zatímco poslední sestupná vlna snadno prolomila předchozí minimum. Potvrzuje se tak konec býčího trendu, který byl, jak se očekávalo, poměrně slabý. Teď lze očekávat další pokles eura v rámci nového medvědího trendu.
Středeční události byly mimořádně důležité. FOMC přinesl několik aktualizací, které podpořily medvědí obchodníky. Bylo oznámeno, že na příští rok je v plánu jen dvojí snížení sazeb o 0,25 %, což je podstatně méně, než většina obchodníků očekávala. Prognózy růstu HDP na příští rok byly zvýšeny a Jerome Powell uvedl, že inflace je stále problém a limituje možnost snižovat sazby. Powell poukázal také na nejistotu týkající se nové politiky USA pod vedením prezidenta Donalda Trumpa. Fed si proto může udělat přestávku až do března, aby mohl posoudit míru nových inflačních rizik.
Včerejší zasedání FOMC a jeho výsledky lze jednoznačně označit za jestřábí, což podpořilo dolarové býky. Medvědi jsou dnes v protiútoku a do konce dne bude pravděpodobně jasné, jestli byl včerejší pokles páru jednorázovou záležitostí. Pokud býci rychle obnoví pozice, o které přišli ve středu, pochybnosti o novém medvědím trendu zesílí.
Pár se v grafu 4H podruhé odrazil od korekční úrovně 100,0 % (1,0603) a pokračoval v poklesu k Fibonacciho úrovni 161,8 % (1,0225). Medvědí divergence na indikátoru CCI tlačila pár také dolů. Pokud se pár konsoliduje nad úrovní 1,0436, lze očekávat oživení k úrovni 1,0603. Aktuálně na žádném z indikátorů nepozorujeme nové divergence.
COT report
Spekulanti zavřeli během posledního sledovaného týdne 10 318 long pozic a otevřeli 7 766 short pozic. Sentiment v nekomerční kategorii zůstává medvědí a zesiluje, což signalizuje trvalejší pokles páru. Celkový počet long pozic v rukou spekulantů teď činí 157 000, zatímco počet short pozic vzrostl na 233 000.
Hlavní hráči se už 13 týdnů po sobě zbavují eura. Tento trend naznačuje trvalý medvědí výhled. S hlavním faktorem oslabování dolaru – předpokladem uvolňování politiky FOMC – který byl už zohledněn, má trh jen málo důvodů, proč by se měl ve velkém zbavovat dolarů. Ačkoli by se mohly objevit nové impulsy, růst dolaru je stále pravděpodobnější. Technická analýza také podporuje začátek dlouhodobého medvědího trendu a naznačuje dlouhodobý pokles páru EUR/USD.
Klíčové ekonomické události pro USA a eurozónu
- USA: Růst HDP za 3. čtvrtletí (13:30 UTC)
- USA: Počet prvotních žádostí o podporu v nezaměstnanosti (13:30 UTC)
- USA: Index průmyslové aktivity Filadelfského Fedu (13:30 UTC)
Ekonomický kalendář obsahuje 19. prosince několik sekundárních událostí. Jejich vliv na tržní sentiment by měl být minimální.
Prognóza a doporučení pro pár EUR/USD
Pár se mohl prodávat po odrazu od úrovně 1,0603 v grafu 4H s cíli 1,0420 a 1,0320. První cíl byl dosažen, zatímco druhý je téměř dosažen. Prodejní příležitosti se dnes mohou vyskytnout při odrazu od kurzu 1,0420 v grafu 1H. Nákupní příležitosti budou možné, pokud pár zavře nad kurzem 1,0420 v grafu 1H, ale zatím stále nedoporučuji otevírat nákupní pozice.
Fibonacciho úrovně
Fibonacciho úrovně jsou zakresleny mezi hodnotami 1,1003 a 1,1214 v grafu 1H a mezi hodnotami 1,0603 a 1,1214 v grafu 4H.
