Analýza 5M pro pár GBP/USD
Měnový pár GBP/USD zaznamenával ve středu po většinu dne zisky, což je trochu nezvyklé. Velká Británie zveřejnila dříve během dne report o inflaci, ze kterého vyplynul prosincový pokles. Uvedené naznačuje, že Bank of England (BoE) může zaujmout výrazněji holubičí postoj, což by britské měně mohlo přinést nové výzvy a potenciální poklesy. Libra přesto pokračovala v růstu téměř až do večera. Pohyb nahoru pokračoval i po zveřejnění reportu o inflaci v USA, i když report výrazněji neindikoval pokles dolaru. Trh však nebyl schopen udržet rally až do večera a přešel na novou vlnu prodeje, která působila konzistentněji než předchozí růst.
Už rok prohlašujeme, že libra by měla jen klesat, a tato prognóza se zatím ukázala jako stoprocentně přesná. Stále nevidíme důvod, proč by libra měla ve střednědobém horizontu posilovat, a očekáváme, že se dostane alespoň na úroveň 1,1800. Reporty o inflaci v USA i Velké Británii potvrdily jasný trend: Fed by měl v roce 2025 uvolňovat jen minimálně, zatímco BoE by měla snížit sazby nejméně čtyřikrát. Politika uvolňování ze strany Fedu je navíc už dlouho započítávána do cen, což libře dává chmurné vyhlídky.
Středeční obchodní signály nebyly nejpříznivější. Cena se během evropské seance odrazila od úrovně 1,2237, ale propadla se jen o 20 pipů, než se aktivoval stop-loss na úrovni breakeven. Následně prorazila nad pásmo 1,2237–1,2255 a linii Kijun-sen a krátce nato se pod ně znovu propadla. První z těchto signálů byl falešný, ale nákupy při silném klesajícím trendu jsou obecně riskantní. Druhý signál se může ve čtvrtek a v pátek ještě vyvíjet.
COT report
Nejnovější COT report pro libru šterlinků upozorňuje na proměnlivý sentiment mezi komerčními obchodníky v posledních letech. Červená a modrá linie, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se často prolínají a typicky se pohybují kolem úrovně nula. Tyto linie jsou aktuálně blízko sebe, což ukazuje na zhruba stejný počet long a short pozic.
Cena v týdenním časovém rámci nejprve prorazila pod hladinu 1,3154 a následně se propadla ještě níž a překonala trendovou linii. Tento průraz naznačuje, že libra bude v dlouhodobém horizontu pravděpodobně pokračovat v poklesu.
Podle nejnovějších údajů z COT reportu otevřela nekomerční skupina 1 600 buy kontraktů a 100 sell kontraktů, což vedlo k čistému nárůstu pozice o 1 500 kontraktů. Uvedené však neukazuje na pozitivní výhled libry.
Fundamentální pozadí nedává důvod k dlouhodobým nákupům libry. Spíše se zdá, že měna je na pokraji nového globálního downtrendu. Čistá pozice proto může dál klesat a signalizovat další slábnutí poptávky po libře.
Analýza 1H pro pár GBP/USD
Pár GBP/USD v časovém rámci 1H stále vykazuje medvědí trend. Případný korekční pohyb nejspíš nebude mít dlouhého trvání, podobně jako předchozí korekce. Momentálně neexistují fundamentální důvody, proč očekávat růst libry, tedy kromě občasných technických korekcí, které se podle všeho opakují týden co týden. Ve střednědobém horizontu očekáváme další pokles libry.
16. ledna upozorňujeme na tyto klíčové úrovně: 1,2052, 1,2109, 1,2237–1,2255, 1,2349, 1,2429–1,2445, 1,2511, 1,2605–1,2620, 1,2691–1,2701, 1,2796–1,2816 a 1,2863. Obchodní signály může poskytnout navíc i linie Senkou Span B (1,2421) a Kijun-sen (1,2207). Doporučujeme nastavit stop-loss na breakeven, pokud se cena posune o 20 pipů ve váš prospěch. Upozorňujeme, že linie indikátoru Ichimoku se mohou v průběhu dne pohybovat, což je dobré vzít v úvahu při určování obchodních signálů.
Spojené království ve čtvrtek zveřejní důležité reporty o HDP a průmyslové produkci, které ale nejspíš výrazně nezmění aktuální tržní sentiment. Spojené státy zveřejněny údaje o maloobchodních tržbách a žádostech o podporu v nezaměstnanosti, ale ani ony by neměly mít podstatný vliv na trh.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Tyto linie ukazují, kde se cena může přestat pohybovat. Vezměte prosím v úvahu, že nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Linie, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Představuje velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.
