V hodinovém grafu se měnový pár GBP/USD v pondělí dostal nad korekční hladinu 261,8 % na úrovni 1,2303. Uzavření pod touto úrovní však naznačuje obrat ve prospěch amerického dolaru a začátek nového poklesu směrem k úrovni 1,2191. Nákupní signály bych v blízkosti 1,2191 nebo 1,2303 nehledal, protože obchodníci tyto úrovně opakovaně ignorovali.
Vlnová situace je zcela jasná. Poslední dokončená klesající vlna prolomila minimum předchozí vlny, zatímco poslední vzestupná vlna se nedokázala přiblížit k předchozímu vrcholu. Stále se tedy formuje medvědí trend, o čemž není pochyb. Aby tento trend skončil, musela by libra vzrůst alespoň na úroveň 1,2569 a s jistotou nad ní uzavřít. Takový scénář se v nejbližší době pravděpodobně neodehraje.
V pondělí si býčí obchodníci mírně polepšili, částečně i díky Donaldu Trumpovi. Domnívám se však, že to nebylo způsobeno přímými kroky Trumpa, ale spíše spekulacemi trhu o budoucnosti amerického dolaru pod vedením nového prezidenta. Jinými slovy, nemyslím si, že by se pondělní pokles dolaru protáhl na několik týdnů či měsíců.
Dnes ráno klíčové zprávy ze Spojeného království odhalily znepokojivý stav britské ekonomiky. Nezaměstnanost v listopadu vzrostla na 4,4 %, zatímco mzdy (s bonusy i bez nich) zrychlily na 5,6 %. To by mohlo v blízké budoucnosti vést k vyšší inflaci, přestože poslední zpráva naznačovala její zpomalení. Rostoucí mzdy mohou podpořit větší spotřebitelské výdaje, což by zase mohlo zvýšit ceny.
Pro libru by tento scénář mohl být do jisté míry pozitivní, protože by mohl Bank of England přimět ke zpomalení tempa snižování úrokových sazeb v roce 2025 ve srovnání s podmínkami nízké inflace. BoE však také čelí naléhavé otázce celkové kondice ekonomiky, což znamená, že snižování sazeb bude pravděpodobně pokračovat podle plánu.
Ve 4hodinovém grafu se pár může podruhé za sebou odrazit od korekční Fibonacciho hladiny 100,0 % na úrovni 1,2299, což umožní další pokles směrem k Fibonacciho hladině 127,2 % na úrovni 1,1993. Kanál klesajícího trendu signalizuje převahu medvědů, které se pravděpodobně v dohledné době nevzdají. Pouze proražení nad kanál by mohlo signalizovat silný růst libry.
Zpráva Commitments of Traders (COT)
Nálada mezi "nekomerčními" obchodníky se minulý týden stala výrazně medvědí. Počet dlouhých pozic držených spekulanty se snížil o 786, zatímco počet krátkých pozic se zvýšil o 13 282. Býci zcela ztratili svou převahu na trhu – což je proces, který se vyvíjel několik měsíců. V současné době jsou dlouhé a krátké pozice vyrovnané, přičemž počet dlouhých i krátkých pozic činí po 80 000.
Podle mého názoru má libra stále potenciál k poklesu, přičemž zprávy COT signalizují téměř každý týden rostoucí medvědí dynamiku. Za poslední tři měsíce se počet dlouhých pozic snížil ze 161 000 na 80 000, zatímco počet krátkých pozic se zvýšil z 67 000 na 80 000. Očekávám, že profesionální hráči budou nadále snižovat dlouhé pozice nebo zvyšovat krátké pozice, protože všechny možné faktory pro nákup libry se již projevily. Také grafická analýza podporuje pokles libry.
Ekonomický kalendář: Spojené království a USA
- Spojené království – Míra nezaměstnanosti (07:00 UTC)
- Spojené království – Změna průměrného výdělku (07:00 UTC)
- Spojené království – Změna počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti (07:00 UTC)
Úterní ekonomický kalendář obsahuje tři významné údaje ze Spojeného království, přičemž všechny už byly zveřejněny. Očekává se, že dopad těchto zpráv na náladu na trhu bude po zbytek dne omezený.
Prognóza a obchodní doporučení pro GBP/USD
- Ve 4hodinovém grafu lze po odražení od hladiny 1,2299 otevřít prodejní pozice s cíli na úrovních 1,2191 a 1,2036.
- Nákupní pozice se v tuto chvíli nedoporučují.
Fibonacciho úrovně:
- Hodinový graf: 1,3000–1,3432
- 4hodinový graf: 1,2299–1,3432
