Analýza 5M pro pár GBP/USD
Měnový pár GBP/USD ve středu zaznamenal mírný růst. Technický výhled pro euro i libru se aktuálně zdá téměř totožný. Hlavní rozdíl je v tom, že britská libra zatím neprorazila linii B Senkou Span. Podle indikátoru Ichimoku na ní stále převládá klesající trend. Nepřekvapilo by nás, kdyby euro i libra dnes nebo zítra pokračovaly v poklesu, protože stále nevidíme žádné přesvědčivé důvody, proč by měly vůči dolaru posilovat. Bank of England může už příští týden začít aktivně snižovat klíčovou úrokovou sazbu. "Trumpův faktor" navíc nemusí být pro dolar ze své podstaty negativní. Nabízí se otázka, proč všichni předpokládají, že cla americké ekonomice uškodí. Zdá se, že Trump je hodlá zavést, aby podmínky pro svou zemi vylepšil.
Libra šterlinků v poslední době zkorigovala o 250 pipů, ale projevuje jen minimální zájem pokračovat v tomto rostoucím pohybu. V denním časovém rámci je taková korekce malá a v grafech téměř nepostřehnutelná. Podstatné je, že tento časový rámec ukazuje primárně na potřebu korekce, zejména po téměř čtyřech měsících trvalého poklesu. Včerejšek lze tedy považovat za napůl prázdninový pro tuto měnu. Britská libra může v korekci pokračovat ještě několik týdnů, ale aktuálně nic nenasvědčuje tomu, že by měla obnovit klesající trend.
Signály ze středečního obchodování byly slabé, libra se celý den obchodovala do strany a často se pohybovala v pásmu 1,2336–1,2349. Tento pohyb do strany se bohužel může čas od času objevit. Jak už jsme zmínili, současná cenová aktivita má korekční charakter, takže je velmi těžké očekávat jasné signály, které by během této korekce vynesly 50–100 pipů. Povaha těchto pohybů jednoduše neumožňuje dosáhnout výrazných zisků.
COT report
COT reporty pro britskou libru ukazují, že sentiment mezi komerčními obchodníky se v posledních letech neustále mění. Červená a modrá linie v reportech, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se často prolínají a obvykle se drží u nuly. Aktuálně jsou blízko sebe, což naznačuje zhruba stejný počet long i short pozic.
Cena v týdenním časovém rámci nejdřív prorazila úroveň 1,3154 a pak klesla k trendové linii, kterou úspěšně překonala. Průraz této trendové linie naznačuje vysokou pravděpodobnost dalšího poklesu libry. Toto se týká dlouhodobého výhledu.
Podle nejnovějšího COT reportu zavřela "nekomerční" skupina 700 buy kontraktů a otevřela 13 300 sell kontraktů. V důsledku toho čistá pozice nekomerčních obchodníků za týden klesla o 12 600 kontraktů, což je pro libru špatné.
Fundamentální výhled stále nijak nepodporuje dlouhodobé nákupy libry šterlinků. Měna velmi pravděpodobně obnoví celkový klesající trend. Čistá pozice tak může dál klesat, což ukazuje na sníženou poptávku po libře šterlinků.
Analýza 1H pro pár GBP/USD
Pár GBP/USD si v časovém rámci 1H obecně zachovává medvědí výhled. Neočekává se, že by nedávný růstový trend vedl k výraznému růstu hodnoty britské měny. Nepředpokládáme faktory, které by mohly podpořit růst libry, s výjimkou občasné potřeby technických korekcí. Toto schéma slabých korekcí následovaných silnými poklesy opakovaně pozorujeme týden co týden. Ve střednědobém horizontu stále očekáváme pohyb páru k úrovni 1,1800 USD, ačkoli momentálně nic nenasvědčuje tomu, že by se měl obnovit klesající trend.
23. ledna upozorňujeme na následující důležité úrovně: 1,2052, 1,2109, 1,2237–1,2255, 1,2349, 1,2429–1,2445, 1,2511, 1,2605–1,2620, 1,2691–1,2701 a 1,2796–1,2816. Cenné signály mohou poskytnout i linie Senkou Span B (1,2336) a Kijun-sen (1,2258). Doporučujeme nastavit stop-loss na breakeven, jakmile se cena posune o 20 pipů v požadovaném směru. Upozorňujeme, že linie indikátoru Ichimoku se mohou v průběhu dne pohybovat, což by se mělo vzít v úvahu při určování obchodních signálů.
Na čtvrtek nejsou ve Spojeném království ani v USA naplánovány žádné významné události kromě reportu o žádostech o podporu v nezaměstnanosti v USA, který nejspíš vzhledem ke svému malému významu nevyvolá žádnou reakci trhu. Opět očekáváme klidné tržní pohyby, které by mohly vyústit v plochý trh.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
