Struktura vln v grafu 4H pro #SPX vypadá nejednoznačně – doporučuji analyzovat ji společně s grafem 24H (viz níže). První věc, na kterou nám v grafu 24H padne zrak, je globální pětivlnná struktura, která je tak rozsáhlá, že se ani v nejmenším měřítku celá nevejde do terminálového okna. Jednoduše řečeno, americké akciové indexy rostou už velmi dlouho. A jak víme, trendy se nakonec obrátí.
V současné době se stále formuje vlna 5 z 5. Index se dvakrát neúspěšně pokusil prorazit úroveň 6 093, která odpovídá Fibonacciho škále 200,0 %, a začal ustupovat z maxim. Podle mého názoru se pravděpodobně brzy dočkáme nové korekční vlny nebo série vln. Americký akciový trh je přehřátý.
Přepneme-li na graf 4H (viz výše), je v něm patrná dokončená pětivlnná struktura, po které následuje složitý korekční pattern. Je důležité si uvědomit, že vlnové struktury by měly být jednoduché, přehledné, jasné a bez nejasností. Čím složitější je vlnová struktura, tím těžší je na ní profitovat. Aktuálně je nejlepší zaměřit se na dva neúspěšné pokusy o proražení úrovně 6 093.
Trump začíná zavádět sankce a cla
Index #SPX se v pátek a v pondělí propadl o 109 bodů, což je značný pokles. Gap zaznamenaný v pátek signalizuje silný prodejní tlak. Podle mě je rozumné očekávat v nejbližší době pokles jednoho z klíčových amerických akciových indexů.
Donald Trump mezitím zavedl první sankce – 25% cla na veškerý dovoz z Kolumbie. Stalo se tak poté, co USA vyslaly dva deportační letouny, které Bogota odmítla přijmout s odkazem na porušení postupů při deportaci kolumbijských občanů. Slovní výměna názorů netrvala dlouho, protože Trump okamžitě oznámil uvalení cel na kolumbijský dovoz a vyhoštění všech pracovníků velvyslanectví z USA a přiměl tím Bogotu ke "správnému" rozhodnutí.
Pokud bude tato strategie fungovat i u jiných států, lze ji považovat za vysoce účinnou. Akciový trh však, stejně jako kryptoměnový trh, takovouto zprávou potěšen není.
Nevěřím, že Trump přímo způsobil pokles indexu S&P 500 nebo bitcoinu. V obou případech jsem už zmínil vysokou pravděpodobnost obratu trendu. Trumpův vliv na tyto trhy je spíše o strachu než o přízni. Trumpova politika by mohla zapříčinit ekonomické problémy, protože jeho vize pro USA na příští čtyři roky se neshoduje s nezávislým přístupem Federálního rezervního systému k řízení ekonomiky. Americké podniky a investoři do amerických firem jsou proto ohledně Trumpovu prezidentskému mandátu ostražití.
Hlavní závěry
Na základě analýzy #SPX jsem dospěl k závěru, že instrument se blíží ke konci býčího trendu. V současné situaci doporučuji zaměřit se na úroveň 6 093 a Trumpovu krátkodobou politiku.
Nedávná Trumpova rozhodnutí, včetně obchodních válek, cel a dovozních poplatků, ohrožují stabilitu americké ekonomiky a jejích firem. Pravděpodobnost, že uvidíme nový medvědí trend, výrazně vzrostla. V blízké době očekávám pokles indexu k úrovni 5 793.
V širším měřítku je struktura vln mnohem jasnější. Je patrný zřetelný pětivlnný vzorec s další pětivlnnou strukturou v rámci páté vlny. Tato pátá vlna se možná blíží ke konci. Proto bych se připravil na vleklou a složitou korekci, která už možná začala.
Klíčové principy mé analýzy
- Vlnová struktura by měla být jednoduchá a přehledná. Složité struktury se náročně obchodují a často vyžadují změny.
- Pokud si nejste vývojem na trhu jistí, je lepší na něj nevstupovat.
- Směr trhu není nikdy 100% jistý. Vždy používejte příkazy stop-loss.
- Vlnovou analýzu je možné a dobré kombinovat s dalšími analytickými metodami a obchodními strategiemi.
