Vlnová struktura na páru BTC/USD v grafu 4H vypadá přehledně. Po prodloužené a komplexní korekční struktuře a-b-c-d-e, která se vytvořila v době od 14. března do 5. srpna, se objevila nová impulsní vlna. Ta už nabírá podobu pětivlnné formace. Podle velikosti vlny 1 bude vlna 5 pravděpodobně trpasličí. Vzhledem k této struktuře nečekám, že by bitcoin v nadcházejících měsících vystoupal nad 110 000 – 115 000 USD.
Vlna 4 vytvořila třívlnný pattern, který potvrzuje, že analýza současné vlny je správná. Vzhledem k tomu, že se začala formovat vlna 5, je čas hledat příležitosti k nákupu. Jak už ale bylo zmíněno, tato vlna by mohla velmi brzy skončit – nebo už možná skončila.
Růst bitcoinu je podporován stálým přílivem institucionálních investic, včetně investic ze strany hedgeových fondů, vládních subjektů a penzijních fondů. Trumpova politika by však mohla investory donutit, aby trh opustili, a žádný býčí trend nemůže trvat donekonečna.
Trh ignoruje signály k prodeji
V úterý se kurz páru BTC/USD propadl o dalších 1 000 USD, ale účastníci trhu přesto pokračují v agresivních nákupech, což přední světovou kryptoměnu vede zpátky k nedávným maximům. Tento vývoj je podle mě záhadný, protože vše nasvědčuje tomu, že by měla začít fáze korekce.Velcí hráči na trhu mají samozřejmě vlastní logiku – firmy jako MicroStrategy odmítají uvažovat o čemkoli jiném než o nákupu. Možná má bitcoin opravdu býčí budoucnost a jednoho dne by mohl dosáhnout ceny 1 000 000 USD. V tom případě je strategie jednoduchá – nakupovat za jakoukoli cenu a držet.
Při obchodování s bitcoinem je ale neobvyklé, aby se objevovaly trendy bez korekcí a trh úplně ignoroval negativní faktory. Mnoho obchodníků očekávalo "altcoinovou sezónu", jenže na ni nikdy nedošlo. Investoři ztratili zájem o altcoiny (kromě těch největších). Dokonce i ethereum klesá, zatímco bitcoin zůstává stabilní.
Donald Trump slíbil, že bezprostředně po svém znovuzvolení vytvoří národní bitcoinovou rezervu. Na tento slib nicméně rychle zapomněl, stejně jako na mnoho jiných. Americká vláda podle mého názoru za současné ceny bitcoin do rezerv nenakoupí – proč by to dělala, když může počkat na lepší vstupní bod? Aby se tak ale stalo, musel by bitcoin výrazně klesnout.
Vidím, že na trhu s kryptoměnami se v tomto okamžiku tvoří další spekulativní bublina. Každá bublina dřív či později praskne. I když bitcoin stále stoupá, nakonec ho stejně čeká velký kolaps. Za této situace nemohu nákup bitcoinu doporučit, ať vypadá jakkoli atraktivně.
Závěry
Na základě analýzy páru BTC/USD se domnívám, že růstová fáze bitcoinu se blíží ke konci. Možná bude můj názor nepopulární, ale vlna 5 by mohla být zkrácená, což by vedlo buď k prudkému propadu, nebo k delší korekci. Proto v této fázi nákup bitcoinu nedoporučuji.
Pokud vlna 5 začne tvořit prodlouženou pětivlnnou strukturu, měla by se v jejím rámci objevit přesvědčivá korekce ve vlně 2. Aktuálně je vlna 2 patrná, ale není dost silná na to, aby potvrdila další růst. Pravděpodobně nás čeká ještě minimálně jeden pokles.
Ve vyšším časovém rámci tvoří bitcoin pětivlnnou býčí strukturu, což ale naznačuje, že brzy může začít korekční nebo medvědí trend.
Klíčové principy mé analýzy
1. Vlnové struktury by měly být jednoduché a jasné – složité struktury se hůře obchodují, protože se často nečekaně mění.
2. Pokud není směr trhu jasný, je lepší zůstat mimo trh.
3. Pohyb cen není nikdy 100% jistý. Vždy používejte příkazy stop-loss.
4. Vlnovou analýzu lze kombinovat s dalšími typy technické analýzy a obchodních strategií.
