Analýza 5M pro pár GBP/USD
Měnový pár GBP/USD se ve čtvrtek vyznačoval neobvyklým a nelogickým obchodním chováním. Britská libra neměla mnoho makroekonomických zpráv ani fundamentálních událostí, a přesto věrně kopírovala pohyby eura, což dokládá silnou korelaci mezi těmito dvěma měnami. Euro ale dokázalo vygenerovat jeden solidní signál a vykázalo průměrnou volatilitu, zatímco britská libra se příliš nepohybovala.
Ve čtvrtek nebyly ve Velké Británii zveřejněny žádné ekonomické zprávy, přičemž zasedání Bank of England je naplánováno na příští týden. Stále se domníváme, že britská měna má dostatek důvodů k obnovení střednědobého klesajícího trendu, ale momentálně na ní probíhá korekce, která by mohla pokračovat ještě několik týdnů. Je důležité připomenout, že naše předpoklady vycházejí z technické analýzy denního časového rámce, kde libra tři měsíce klesala téměř bez korekce. V tomto bodě by byla logická silnější korekce. Nicméně v hodinovém grafu se tato korekce může projevit jako série trendových pohybů. Přesto zatím nic nenaznačuje pokles britské měny. Pár GBP/USD se zároveň v tomto týdnu obchoduje v rámci flat pásma.
Z hlediska obchodních signálů můžeme pozorovat dva odrazy od zóny 1,2429–1,2445. V prvním případě se cena snažila vzrůst i o 20 pipů, zatímco ve druhém se signál objevil tak rychle, že bylo těžké včas zareagovat. Navíc, předchozího dne byly ve stejné oblasti vygenerovány také dva falešné signály. Obavy ale nevzbuzuje hlavně samotná zóna, jako spíš charakter pohybu britské libry v tomto týdnu.
COT report
COT reporty pro britskou libru ukazují, že sentiment komerčních obchodníků v posledních letech permanentně kolísá. Červená a modrá linie v reportech, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se často protínají a obvykle zůstávají poblíž linie nula. Momentálně jsou blízko sebe, což naznačuje, že počet nákupních a prodejních pozic je zhruba stejný.
V týdenním časovém rámci cena nejprve prorazila úroveň 1,3154, ale pak se vrátila k trendové linii, kterou úspěšně překonala. Tento průraz trendové linie zřetelně naznačuje, že libra bude pravděpodobně pokračovat v poklesu. V týdenním grafu ale také došlo k odrazu od předchozího lokálního minima, což by mohlo ukazovat na trh v rámci pásma.
Nekomerční skupina zavřela podle nejnovějšího COT reportu 4 800 nákupních kontraktů a otevřela 3 800 prodejních kontraktů. Výsledkem byl pokles čisté pozice nekomerčních obchodníků o 8 600 kontraktů, což pro libru není dobré znamení.
Fundamentální výhled nedává důvod k dlouhodobým nákupům britské libry, které dál hrozí pokračování celkového klesajícího trendu. Čistá pozice může následně dál klesat, což signalizuje další pokles poptávky po britské libře.
Analýza 1H pro pár GBP/USD
V časovém rámci 1H se pár GBP/USD aktuálně nachází v lokálním rostoucím trendu. Nicméně stále nevidíme faktory, které by mohly podpořit růst libry šterlinků v dlouhodobém horizontu. V krátkodobém horizontu je však trend rostoucí, takže v nižších časových rámcích by se mělo uvažovat o long pozicích. Naopak ve vyšších časových rámcích a v dlouhodobém výhledu nedoporučujeme otevírat long pozice. Libra šterlinků by brzy mohla začít klesat k cíli na první trendové linii, ale v tomto týdnu byl pohyb trhu převážně plochý.
31. ledna upozorňujeme na tyto důležité úrovně: 1,2052, 1,2109, 1,2237–1,2255, 1,2349, 1,2429–1,2445, 1,2511, 1,2605–1,2620, 1,2691–1,2701, 1,2796–1,2816. Jako zdroje signálů mohou posloužit také linie Senkou Span B (1,2340) a Kijun-sen (1,2407). Stop-loss se doporučuje nastavit na breakeven, pokud se cena pohne o 20 pipů správným směrem. Linie indikátoru Ichimoku se mohou v průběhu dne posouvat, což je třeba vzít v úvahu při identifikaci obchodních signálů.
Na pátek nejsou ve Spojeném království opět naplánovány žádné významné události. Ve Spojených státech je jediným relativně důležitým údajem, který bude zveřejněn, cenový index výdajů na osobní spotřebu (PCE). Někteří odborníci ho považují za velmi důležitý a označují ho za "oblíbený indikátor inflace Fedu". My ale tento názor nesdílíme. Tento týden nepřišla výrazná reakce ani na mnohem důležitější události.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
