Analýza 5M pro pár GBP/USD
Měnový pár GBP/USD vykazoval v pondělí podobné pohyby jako pár EUR/USD, tedy až na jeden podstatný rozdíl: libra do večera úplně zavřela gap, který se vytvořil zkraje týdne. Její vyšší odolnost byla vzhledem ke zprávám pochopitelná. Donald Trump uvalil cla na Mexiko, Kanadu a Čínu a také oznámil, že zavede cla vůči Evropské unii. Nebylo tedy divu, že euro čelilo výraznějšímu poklesu než libra. Tato situace ale nezjednodušuje naši analýzu. Technický obraz je aktuálně narušený a včerejší pohyby bychom patrně neměli brát příliš vážně – a stejně tak bychom měli být opatrní, pokud jde o Donalda Trumpa, který do večera zmrazil sankce proti Mexiku.
Nepřekvapilo by nás, kdyby dnešek přinesl další sérii zpráv z Bílého domu. Pokud bude trh reagovat podobně jako v pondělí, můžeme očekávat extrémně vysokou volatilitu. Obchodovat za takto volatilních a emočně nabitých tržních podmínek může být bohužel poměrně nepříjemné. Stojí za zmínku, že pondělní makroekonomické pozadí bylo do značné míry přehlíženo, a to navzdory důležitým indexům PMI ve zpracovatelském průmyslu ve Spojeném království i ve Spojených státech, které byly zveřejněny.
Zatímco pro euro nebyly v pondělí k dispozici žádné platné obchodní signály, u britské libry to bylo naopak. Všechny obchodní signály byly přesné a efektivně provedené. Cena se na začátku evropské seance odrazila od oblasti 1,2237–1,2255 a zahájila růstový trend. Během americké seance překonala oblast 1,2340–1,2349, takže obchodníci mohli držet long pozice. Ke konci dne se dostala do oblasti 1,2429–1,2445. V důsledku toho mohla jedna long pozice v pondělí vynést přibližně 150 pipů.
COT report
COT reporty pro britskou libru ukazují, že sentiment komerčních obchodníků v posledních letech permanentně kolísá. Červená a modrá linie v reportech, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se často protínají a obvykle zůstávají poblíž linie nula. Momentálně jsou blízko sebe, což naznačuje, že počet long a short pozic je zhruba stejný.
V týdenním časovém rámci cena nejprve prorazila úroveň 1,3154, ale pak se vrátila k trendové linii, kterou úspěšně překonala. Tento průraz trendové linie zřetelně naznačuje, že libra bude pravděpodobně pokračovat v poklesu. V týdenním grafu ale také došlo k odrazu od předchozího lokálního minima, což by mohlo ukazovat na trh v rámci pásma.
Nekomerční skupina zavřela podle nejnovějšího COT reportu 16 400 buy kontraktů a 2 900 sell kontraktů. Čistá pozice nekomerčních obchodníků se tak v průběhu týdne snížila o dalších 13 500 kontraktů, což pro libru nevěstí nic dobrého.
Fundamentální pozadí stále nedává důvod k dlouhodobým nákupům britské libry, která se dál potýká s reálnou hrozbou pokračování celkového klesajícího trendu. Čistá pozice může tedy dál klesat, což signalizuje další pokles poptávky po britské libře.
Analýza 1H pro pár GBP/USD
V časovém rámci 1H se pár GBP/USD aktuálně obchoduje v lokálním rostoucím trendu, ačkoli prolomil trendovou linii. I když neexistuje solidní fundamentální důvod pro dlouhodobý růst libry šterlinků, krátkodobý růstový trend naznačuje, že by se v nižších časových rámcích mohlo vyplatit zvážit long pozice. Ve vyšších časových rámcích a v dlouhodobém horizontu ale long pozice nedoporučujeme, protože fundamenty libry zůstávají slabé.
Na 4. února jsme identifikovali tyto významné úrovně: 1,2052, 1,2109, 1,2237–1,2255, 1,2349, 1,2429–1,2445, 1,2511, 1,2605–1,2620, 1,2691–1,2701 a 1,2796–1,2816. Jako zdroje signálů mohou posloužit také linie Senkou Span B (1,2340) a Kijun-sen (1,2361). Stop-loss se doporučuje nastavit na breakeven, pokud se cena pohne o 20 pipů správným směrem. Linie indikátoru Ichimoku se mohou v průběhu dne posouvat, což je třeba vzít v úvahu při identifikaci obchodních signálů.
Na úterý nejsou ve Spojeném království naplánovány žádné významné události, zatímco USA zveřejní report ADP. Předpokládáme, že trh se bude dál zotavovat z pondělních turbulencí. Pokud nové Trumpovy exekutivní příkazy nevyvolají nečekané pohyby, pár by se měl konsolidovat kolem linií indikátoru Ichimoku. Jak ale víme, Trump i trh dokážou být nepředvídatelní.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
