Vlnová struktura v grafu 1H je nejednoznačná. Poslední dokončená rostoucí vlna prorazila vrchol předchozí vlny, zatímco poslední klesající vlna prorazila minima dvou předchozích vln. Uvedené naznačuje, že trend by mohl přejít do medvědí fáze nebo bychom mohli být svědky složitého bočního pohybu. Tuto nejistotu podporuje také neshodná velikost vln.
Úterní ekonomický kalendář byl skoupý na informace a obsahoval pouze jednu významnou zprávu, která medvědy nepodpořila. Počet volných pracovních míst v USA podle JOLTS činil v prosinci pouhých 7,6 milionů, což bylo výrazně pod očekávanými 8 miliony, a donutil tak medvědy k ústupu z trhu. Podle mého názoru je pokles amerického dolaru ovlivněn také agresivní politikou Donalda Trumpa, zaměřenou proti všem zemím, které nejsou ochotny hrát podle pravidel USA. Naštěstí se konflikty omezují zatím jen na obchod. Trump už ale projevil zájem o Panamský průplav a Grónsko. Pokud mu Panama a Dánsko odmítnou postoupit svá území, mohla by se situace vyostřit.
Geopolitické pozadí je pro dolar momentálně nepříznivé, ale měna zůstává z ekonomického hlediska silná. Měnová politika FOMC stále naznačuje potenciální růst dolaru v roce 2025.
Pár se v grafu 4H po vytvoření medvědí divergence na indikátoru CCI obrátil ve prospěch amerického dolaru, což vedlo k propadu na úroveň retracementu 161,8 % (1,0225). Odraz od ní podpořil oživení eura. Zavírací cena nad úrovní 1,0332 zvyšuje pravděpodobnost dalšího růstu k Fibonacciho úrovni 127,2 % (1,0436). Na žádném indikátoru dnes nepozorujeme nově vznikající divergence.
COT report:
Velcí hráči prodávají euro už devatenáct týdnů v řadě, což ukazuje na medvědí trend bez jakýchkoli výjimek. V určitých týdnech sice občas převládnou býci, ale tyto případy jsou výjimečné. Hlavní faktor předchozího poklesu dolaru – předpoklad uvolnění měnové politiky FOMC – byl už zohledněn, takže trh má méně důvodů k prodeji dolaru. I když se časem mohou objevit nové faktory, pravděpodobnější je stále růst americké měny. Analýza grafu také podporuje pokračování dlouhodobého medvědího trendu. Očekávám tedy další poklesy páru EUR/USD.
Ekonomický kalendář pro USA a eurozónu:
- Eurozóna – index PMI ve službách v Německu (08:55 UTC)
- Eurozóna – index PMI ve službách eurozóny (09:00 UTC)
- USA – změna zaměstnanosti ADP (13:15 UTC)
- USA – index PMI ve službách (14:45 UTC)
- USA – index ISM PMI ve službách (15:00 UTC)
5. února je v ekonomickém kalendáři několik důležitých zpráv. Očekává se mírný vliv těchto informací na sentiment na trhu.
Prognóza a obchodní doporučení pro pár EUR/USD:
Prodávat pár se dnes doporučuje po odmítnutí na horních úrovních v grafu 1H. Vzhledem k množství rezistencí je obtížné předpovědět přesný bod odmítnutí.
Příležitosti k nákupu s cíli 1,0411 a 1,0435 zůstávají v platnosti, dokud pár zůstane nad kurzem 1,0373. Možný je dnes kvůli informačnímu pozadí nicméně i pokles.
Fibonacciho úrovně:
Fibonacciho úrovně jsou v grafu 1H vyznačeny mezi hodnotami 1,0533 a 1,0213 a v grafu 4H mezi hodnotami 1,0603 a 1,1214.
