Pár EUR/USD se v úterý poblíž úrovně Fibonacciho retracementu 23,6 % (1,0288) obrátil ve prospěch eura a zahájil nový růst. Býkům se podařilo dotlačit ho k Fibonacciho úrovni 50,0 % (1,0373). Odmítnutí na ní by podpořilo americký dolar a stáhlo pár zpět k úrovni 1,0288. Pokud se ale pár usadí nad úrovní 1,0373, může se růstový trend prodloužit směrem ke kurzům 1,0411 a 1,0435.
Poslední dokončená klesající vlna prorazila v grafu 1H pod předchozí minimum, zatímco poslední dokončená rostoucí vlna nedokázala prorazit předchozí maximum. Uvedené naznačuje buď změnu medvědího trendu, nebo komplexní pohyb do strany. Velikost vln byla nekonzistentní a vzbuzovala pochybnosti o přítomnosti jasného trendu.
Úterní fundamentální pozadí bylo poměrně mdlé. Obchodníci čekali na vystoupení Jeroma Powella před Kongresem, ale zajímaly je spíš nové informace než samotný projev. Mnozí očekávali, že senátoři se Powella zeptají na vliv Donalda Trumpa na politiku Fedu, ale tato otázka nepadla.
Sám Powell potvrdil jestřábí postoj Fedu k měnové politice – se snižováním úrokových sazeb nespěchá, protože hospodářský růst je stále silný a inflace vysoká. Fed plánuje ponechat sazby na současné úrovni po většinu roku 2025. Medvědí obchodníci nenašli v Powellových poznámkách navzdory jestřábímu tónu nic nového. Jelikož podobné komentáře zazněly už několikrát, trh je většinou ignoroval.
Pár se v grafu 4H odrazil od úrovně Fibonacciho retracementu 127,2 % (1,0436), což vedlo k obratu ve prospěch amerického dolaru. Pár má aktuálně reálnou šanci vrátit se k úrovni Fibonacciho retracementu 161,8 % (1,0225). Aby býci prorazili nad kurz 1,0436 a udrželi růst, potřebovali by silný fundamentální katalyzátor. Indikátor CCI vytváří medvědí divergenci, což signalizuje potenciální tlak na pokles.
COT report
Institucionální obchodníci otevřeli v posledním sledovaném týdnu 8 894 long pozic a 904 short pozic. Skupina "nekomerčních" obchodníků zůstává medvědí, což naznačuje trvalý pokles páru EUR/USD. Celkový počet long pozic v rukou spekulantů aktuálně činí 162 000, zatímco počet short pozic činí 221 000.
Významní účastníci trhu už 20 týdnů v řadě snižují své držby eura, což posiluje dlouhodobý medvědí trend. Občas se objeví i býčí týdny, ale ty jsou stále spíš výjimkou než pravidlem. Hlavní faktor oslabení amerického dolaru – předpoklad uvolnění měnové politiky FOMC – byl už zohledněn v cenách. V této fázi neexistují žádné nové fundamentální důvody k shortování dolaru. Technická analýza potvrzuje pokračování dlouhodobého medvědího trendu na páru EUR/USD, takže se očekává další pokles.
Kalendář zpráv pro USA a Evropskou unii:
USA – index spotřebitelských cen (13:30 UTC)
USA – projev prezidenta FOMC Jeroma Powella (15:00 UTC)
Kalendář ekonomických událostí obsahuje 12. února dva velmi důležité záznamy. Vliv informačního prostředí na tržní sentiment může být ve středu poměrně silný, ale až odpoledne.
Obchodní strategie a doporučení pro pár EUR/USD
Prodej páru byl možný při odrazu od zóny 1,0335–1,0346 s cíli 1,0288 a 1,0213. První cíl byl dosažen. Prodej euroměny je dnes možný při odrazu od úrovně 1,0373 s cíli 1,0335 a 1,0288. V úvahu přichází i prodej z dalších úrovní. O nákupech by se dalo uvažovat u hladiny 1,0288, ale trend je teď spíš "medvědí".
Referenční Fibonacciho úrovně:
- Graf 1H: 1,0533–1,0213
- Graf 4H: 1,0603–1,1214
