Analýza 5M pro pár EUR/USD
Měnový pár EUR/USD ve středu pokračoval v pohybu nahoru, ale slovo "pohyb" je příliš slabé. Americký dolar se bez silného makroekonomického důvodu během několika dní propadl o 400 pipů. Důvodem jsou výhradně rozhodnutí a výroky amerického prezidenta Donalda Trumpa, což je teď jasné každému obchodníkovi. Analýza středečních makroekonomických údajů je proto zbytečná. Nejdůležitější zpráva dne, index PMI ve službách ISM, výrazně překonala odhady, a přesto nijak nepřispěla k posílení dolaru. To znamená, že technické, makroekonomické a fundamentální analýzy jsou momentálně nedůležité. Jsme svědky mimořádně vzácného jevu, kdy politické a geopolitické faktory – vycházející z jediné země – vytvářejí na globálních trzích bezprecedentní chaos.
Ve středu se v grafu 5M vytvořily dva obchodní signály: nejdřív pár překonal pásmo 1,0658–1,0669 a pak hladinu 1,0757. Tyto signály bylo možné zobchodovat, ale je dobré si uvědomit, že současná rally nemá nic společného s technickými, makroekonomickými, ani fundamentálními indikátory. Pár raketově roste a vytvoření obstojných obchodních signálů je spíš věcí náhody. Nedá se předpovědět, jak dlouho tento pokles dolaru potrvá, protože Trump může trhy "překvapovat" novými výroky klidně každý den.
COT report
Poslední COT report je z 25. února. Z výše uvedeného obrázku jasně vyplývá, že nekomerční obchodníci si po delší dobu udržovali býčí čistou pozici, ale teď převzali iniciativu medvědi. Profesionální obchodníci před třemi měsíci výrazně navýšili short pozice, takže čistá pozice se poprvé po delší době dostala do záporných hodnot. Z toho vyplývá, že euro se aktuálně častěji prodává, než kupuje, a na trhu stále převládá medvědí sentiment.
Stále neexistují žádné fundamentální faktory, které by podporovaly růst eura. Nedávný pohyb nahoru, který jsme pozorovali v týdenním časovém rámci, je jen minimální a patrně představuje pouhou technickou korekci. Dlouhodobý klesající trend, který přetrvává už 16 let, zůstává neporušený, i když pár bude ještě několik týdnů nebo měsíců korigovat.
V současné době se červená a modrá linie protly a vzájemně si vyměnily pozice, což signalizuje medvědí trend na trhu. Během posledního sledovaného týdne se long pozice v "nekomerční" skupině zvýšily o 12 400 kontraktů, zatímco short pozice se snížily o 13 600 kontraktů. V důsledku toho se čistá pozice zvýšila o 26 000 kontraktů; tato změna ale zatím neovlivnila celkový sentiment na trhu.
Analýza 1H pro pár EUR/USD
V časovém rámci 1H pár pokračuje ve vertikálním růstu. Domníváme se, že ve střednědobém horizontu se pokles dolaru obrátí v důsledku divergence měnové politiky Evropské centrální banky a Federálního rezervního systému. Současný pohyb je ale ryzí panika na trhu a nikdo neví, kam pár dovede. Obchodníci ignorují vše kromě Trumpových výroků a prodávají dolar za každou cenu. Pohyb je teď téměř vertikální.
6. března jsou klíčové obchodní úrovně nami 1,0269, 1,0340–1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889 a 1,0935, stejně jako linie Senkou Span B (1,0464) a Kijun-sen (1,0571). Linie indikátoru Ichimoku se mohou v průběhu dne posouvat, což by obchodníci měli brát v úvahu při určování obchodních signálů. Je důležité nastavit stop-loss na breakeven, pokud se cena posune o 15 pipů správným směrem. Tímto se ochráníte před potenciálními ztrátami, pokud bude signál falešný.
Ve čtvrtek bude zveřejněn zápis ze zasedání ECB a zpráva o maloobchodních tržbách v eurozóně a v USA. Ale zajímá to ještě vůbec někoho? I kdyby ECB okamžitě snížila sazby na nulu, trh tím pravděpodobně neovlivní. Aktuální pohyby jsou naprosto emotivní a nepředvídatelné.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
