Euro a libra vůči americkému dolaru dál rostou. Diskuse o potřebě dalšího snižování úrokových sazeb v USA vyvíjejí tlak na dolar, zatímco nové fiskální iniciativy Německa podporují riziková aktiva.
Nižší úrokové sazby v USA sice oslabují dolar, ale mohou stimulovat hospodářský růst a podpořit riziková aktiva. Nejistota týkající se rozsahu a harmonogramu snižování sazeb ale přináší na trh nervozitu. Současně fiskální stimulační opatření Německa na podporu ekonomiky pozitivně ovlivňují sentiment investorů. Zvýšené vládní výdaje by mohly podpořit růst HDP a tvorbu pracovních míst, takže německá aktiva jsou atraktivnější.
Dolar zůstal vůči euru pod tlakem navzdory silným údajům o aktivitě v sektoru služeb v USA (ISM). Euro naopak posílilo díky očekáváním v oblasti budoucí měnové politiky Evropské centrální banky. Investoři mají za to, že ECB bude dál snižovat úrokové sazby, aby podpořila ekonomický růst, což vzhledem ke složité geopolitické situaci působí spíše ve prospěch eura než proti němu.
Kromě rozhodnutí o úrokových sazbách bude bedlivě sledována i aktualizovaná ekonomická prognóza ECB. Obchodníci budou pečlivě analyzovat očekávání regulátora v oblasti inflace a ekonomického růstu v eurozóně v nadcházejících letech. Jakékoli náznaky revize prognóz směrem dolů by mohly podpořit předpoklad dalšího uvolňování měnové politiky.
Důležitá bude zejména prezentace rozhodnutí o úrokových sazbách a hospodářských prognóz Christine Lagardeové na tiskové konferenci. Její tón a rétorika by mohly výrazně ovlivnit náladu na trhu. Jakékoli signály týkající se budoucí trajektorie politiky ECB by mohly vyvolat volatilitu na trhu a posílit euro.
Pokud údaje splní očekávání ekonomů, bude nejlepší sledovat strategii mean reversion. Pokud budou údaje výrazně vyšší nebo nižší, než se očekávalo, doporučuje se strategie momentum.
Strategie momentum (při průrazu):
EUR/USD
Nákup při průrazu nad 1,0820 by mohl euro tlačit k úrovním 1,0855 a 1,0885.
Prodej při průrazu pod 1,0790 by mohl vést k poklesu k úrovním 1,0750 a 1,0715.
GBP/USD
Nákup při průrazu nad 1,2920 by mohl lbru tlačit k úrovním 1,2945 a 1,2980.
Prodej při průrazu pod 1,2885 by mohl vést k poklesu k úrovním 1,2850 a 1,2808.
USD/JPY
Nákup při průrazu nad 149,00 by mohl dolar tlačit k úrovním 149,50 a 150,00.
Prodej při průrazu pod 148,80 by mohl vyvolat prodej k úrovním 148,30 a 147,90.
Strategie mean reversion (při pullbacku):
EUR/USD
Příležitosti k prodeji hledejte po neúspěšném průrazu nad 1,0825, jakmile se cena vrátí pod tuto úroveň.
Nákupní příležitosti hledejte po neúspěšném průrazu pod 1,0771, jakmile se cena vrátí nad tuto úroveň.
GBP/USD
Příležitosti k prodeji hledejte po neúspěšném průrazu nad 1,2910, jakmile se cena vrátí pod tuto úroveň.
Nákupní příležitosti hledejte po neúspěšném průrazu pod 1,2876, jakmile se cena vrátí nad tuto úroveň.
AUD/USD
Příležitosti k prodeji hledejte po neúspěšném průrazu nad 0,6360, jakmile se cena vrátí pod tuto úroveň.
Nákupní příležitosti hledejte po neúspěšném průrazu pod 0,6327, jakmile se cena vrátí nad tuto úroveň.
USD/CAD
Příležitosti k prodeji hledejte po neúspěšném průrazu nad 1,4362, jakmile se cena vrátí pod tuto úroveň.
Nákupní příležitosti hledejte po neúspěšném průrazu pod 1,4299, jakmile se cena vrátí nad tuto úroveň.
