S&P500
Přehled trhu, 7. března
Snímek benchmarkových amerických akciových indexů ve čtvrtek
Dow Jones: -1,0 %
NASDAQ: -2,6 %
S&P 500: -1,8
S&P 500: 5 738, pásmo: 5 650 – 6 200
Akciový trh se ve čtvrtek po krátké středeční pauze opět propadl.
Stejně jako v předchozích seancích, měla i teď na akciový trh negativní vliv rétorika Bílého domu týkající se obchodní politiky USA.
Index S&P 500 se krátce propadl pod 200denní klouzavý průměr na 5 730 a dosáhl minima seance na 5 711. Poté zavřel těsně nad touto klíčovou technickou úrovní. Indexy Nasdaq Composite (-2,6 %) a Russell 2000 (-1,6 %) však klesly výrazně pod příslušné 200denní klouzavé průměry.
Nasdaq na území korekce
Nasdaq Composite zavřel ve čtvrtek 10,4% propadem oproti historickému maximu z 16. prosince, čímž se idex oficiálně dostal na území korekce.
Index S&P 500 je nyní po čtvrtečním rozsáhlém výprodeji o 6,6 % pod historickým maximem.
Obchodní politika a reakce trhu
Trh se v dopolední seanci pokusil o krátké oživení poté, co ministr obchodu Lutnick pro televizi CNBC uvedl, že veškeré zboží a služby, které jsou v souladu s USMCA, budou po dobu jednoho měsíce osvobozeny od nových cel. Oživení však nemělo dlouhého trvání a trh zůstal v setrvalém klesajícím trendu až do odpoledne, kdy prezident Trump podepsal příkaz s podrobným popisem výjimek.
Na 62 % kanadského zboží a 50 % mexického zboží se přesto dál vztahují cla, přičemž platnost celních výjimek vyprší 2. dubna.
Výprodej megacaps a polovodičů
Výprodej megacaps a polovodičových společností zasadil širšímu trhu ránu reakci na záplavu spekulativních obchodů.
Hlavním katalyzátorem poklesu byla NVIDIA (NVDA 110,57, -6,73, -5,7 %).
Marvell Technology (MRVL 72,28, -17,86, -19,8 %) vydala neuspokojivé pokyny, což přispělo k oslabení polovodičového sektoru.
Roční výkonnost trhu:
Dow Jones Industrial Average: +0,1 %
S&P 500: -2,4 %
S&P Midcap 400: -4,9 %
Nasdaq Composite: -6,4 %
Russell 2000: -7,3 %
Čtvrteční ekonomický kalendář
- Lednová obchodní bilance: -131,4 mld. USD (konsenzus: -93,5 mld. USD)
- Týdenní počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti: 221 000 (konsenzus: 234 000)
- Produktivita ve 4. čtvrtletí (revidovaná): +1,5 % (konsenzus: +1,2 %)
- Jednotkové náklady práce za 4. čtvrtletí (revidováno):: +2,2 % (konsenzus: +3,0 %)
- Lednové velkoobchodní zásoby: + 0,8 % (konsenzus: +0,7 %)
- Únorová zpráva o mzdách mimo zemědělský sektor: 8:30 SELČ
- Lednová zpráva o spotřebitelských úvěrech: 15:00
Předchozí údaj zrevidován z -98,4 mld. USD na -98,1 mld. USD.
Klíčový závěr: Očekávání nových cel vedlo k prudkému růstu dovozu, což ovlivní prognózy HDP za 1. čtvrtletí.
Předchozí: 242 000
Týdenní další žádosti o podporu v nezaměstnanosti: 1,897 milionů
Předchozí údaj zrevidován z 1,862 mil. na 1,855 mil.
Klíčový závěr: Pokles počátečních žádostí o podporu v nezaměstnanosti – předstihový indikátor – zmírňuje obavy z oslabení trhu práce.
Předchozí: +1,2 %
Předchozí: +3,0 %
Klíčový závěr: Vyšší produktivita a nižší náklady na pracovní sílu pozitivně ovlivňují náladu na trhu, protože vyšší produktivita kompenzuje inflační tlaky.
Předchozí údaj zrevidován z -0,5 % na -0,4 %.
Páteční ekonomický kalendář
Energetika: Brent se aktuálně obchoduje za 69,50 USD. Ropa zůstává pod tlakem kvůli výprodeji amerických akcií.
Zprávy z forexu
ECB ve čtvrtek 6. března snížila úrokové sazby o 0,25 %.
Euro však navzdory prudké rally páru EUR/USD směrem k 1,0800, ke které došlo před rozhodnutím, reagovalo na snížení sazeb ECB nevýrazně.
Pro chytré obchodníky je to klíčový signál, že EUR/USD je schopen udržet býčí momentum.
Je tedy dobré držet long pozice od úrovní supportu.
Závěr:
Americký akciový trh zůstává pod silným tlakem, ale ekonomické údaje zůstávají stabilní. Index ISM ve službách za únor vykázal nad očekávání silný růst a týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti zůstávají nízké, což signalizuje silný trh práce. Pozitivním signálem je snaha indexu S&P 500 udržet se nad 200denním klouzavým průměrem.
Strategie: Udržujte nákupní pozice z klíčových úrovní supportu – aktuální ceny představují atraktivní vstupní body pro dlouhodobé investory.
