Analýza EUR/USD v 5M grafu
V pátek měnový pár EUR/USD pokračoval v pohybu směrem vzhůru. Ve druhé polovině dne však došlo k mírnému poklesu, který neodpovídal makroekonomickému pozadí. Tento pokles byl tak malý, že zůstává nejasné, zda se jednalo o reakci na Powellův projev – ve kterém potvrdil svůj předchozí postoj k měnové politice – nebo jen o vybírání zisků na konci týdne. Současný pohyb trhu se bohužel jeví jako krajně nejasný a nelogický. Jde především o to, že trh minulý týden reagoval především na jediný faktor: novou zahraniční politiku USA. Není jisté, jak dlouho se trh bude soustředit pouze na tento faktor a nebude brát ohled na ostatní proměnné. Co se stane, až trh na tento faktor plně zareaguje? Jaké další zprávy mohou přijít od Donalda Trumpa a jak na ně bude trh reagovat? Míra nejistoty je na historicky nejvyšší úrovni.
V důsledku toho můžeme být v blízké budoucnosti svědky jakéhokoli pohybu na trhu – předpovědi jsou obtížné, protože nikdo nemůže předvídat obsah dalšího Trumpova prohlášení. Minulý týden se dolar pohyboval v sestupné spirále, ale tento týden by mohl klidně růst, pokud Trump svou rétoriku zmírní.
V pátek se v pětiminutovém časovém rámci objevilo několik obchodních signálů, ale pohyby byly chaotické. V zásadě byly téměř všechny signály ziskové; v každém případě bylo dosaženo nejbližší cílové úrovně. Pokud by se obchodníci řídili každým signálem, mohli dosáhnout velmi dobrých zisků. Jak však bylo uvedeno výše, pohyby byly prudké a chaotické. Během americké seance byla navíc zveřejněna důležitá data, která páteční volatilitu ještě zvýšila.
Zpráva COT
Nejnovější zpráva Commitment of Traders (COT) je ze 4. března. Obrázek výše jasně ukazuje, že čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstává již delší dobu býčí; v poslední době však získali převahu medvědi. Před čtyřmi měsíci prudce vzrostl počet otevřených krátkých pozic profesionálních obchodníků, což způsobilo, že čistá pozice se poprvé po dlouhé době dostala do záporných hodnot. To naznačuje, že euro se nyní častěji prodává, než nakupuje. Nicméně výhoda medvědů se po nástupu D. Trumpa do funkce amerického prezidenta rychle vytrácí.
V současné době nepozorujeme žádné fundamentální faktory, které by podporovaly posílení eura. Objevil se však jeden významný faktor, který přispívá k poklesu amerického dolaru. Je možné, že pár bude ještě několik týdnů nebo měsíců korigovat, ale 16letý klesající trend se pravděpodobně jen tak rychle nezmění.
V tuto chvíli se červená a modrá čára opět zkřížily, což naznačuje, že trend na trhu je nyní neutrální. Během posledního sledovaného týdne se počet dlouhých pozic ve skupině "nekomerčních" obchodníků zvýšil o 2 500, zatímco počet krátkých pozic se snížil o 12 800. V důsledku toho se čistá pozice zvýšila o dalších 15 300 kontraktů.
Analýza EUR/USD v 1H grafu
V hodinovém časovém rámci cena nadále stoupá do stratosféry. Ve střednědobém horizontu bude pravděpodobně pokračovat v poklesu v důsledku rozdílné měnové politiky Evropské centrální banky a Federálního rezervního systému. Zatím však není známo, jak dlouho bude trh reagovat na "faktor Donalda Trumpa". Současný pohyb reflektuje jasnou paniku na trhu a není jasné, kam pár povede. Obchodníci ignorují vše kromě výroků Donalda Trumpa a dolar se prodává za každou cenu. Pohyb je téměř vertikální.
Dne 10. března upozorňujeme na tyto obchodní úrovně: 1,0269, 1,0340–1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, jakož i na linie Senkou Span B (1,0444) a Kijun-sen (1,0677). Linie indikátoru Ichimoku se mohou v průběhu dne posouvat, a proto je třeba na to brát ohled při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte si nastavit stop loss na úroveň breakeven, pokud se cena posune o 15 pipsů správným směrem. Tím se ochráníte před potenciálními ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.
V pondělí bude nejdůležitější událostí zveřejnění zprávy o průmyslové výrobě v Německu. Nezapomeňte však, že americký prezident je stále aktivní a připraven zavést cla ve dne v noci. Taková oznámení mohou přijít nečekaně, což znamená, že reakce trhu může být rychlá a předem nepředvídatelná.
Vysvětlení k ilustracím:
- Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Tlusté červené čáry označují místa, kde může pohyb skončit. Upozorňujeme, že tyto čáry nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Čáry indikátoru Ichimoku přenesené ze 4hodinového časového rámce do hodinového časového rámce. Jedná se o silné čáry.
- Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.
- Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické formace.
- Indikátor 1 v grafech COT: Představuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.
